Notations d’entreprise
Les agences de notation jouent un rôle clé dans le monde de la finance internationale, en permettant aux établissements bancaires et financiers d’évaluer la solvabilité des emprunteurs.
Notations de Banque Pictet & Cie SA
Selon Fitch Ratings et Moody’s Investors Service, deux des principales agences de notation internationales, les notes de Pictet sont actuellement parmi les plus élevées du secteur bancaire, et se présentent comme suit.
| ITEM | RATING |
|---|---|
| Long Term Deposit Rating | Aa2 |
| Short Term Deposit Rating | P-1 |
| Adjusted Baseline Credit Assessment | a1 |
| Outlook | Stable |
Moody’s: la note de dépôt à long terme a été attribuée en 2009 et a été relevée à Aa2 en 2015.
| ITEM | RATING |
|---|---|
| Long Term Issuer Default Rating (LT IDR) | AA- |
| Short Term Issuer Default Rating (ST IDR) | F1+ |
| Viability Rating (VR) | aa- |
| Outlook | Stable |
Fitch: la note de défaut des émetteurs à long terme est restée inchangée depuis son attribution en 2005.
Ces notations attestent de la solidité financière de Pictet. Notre base de fonds propres et notre réserve de liquidités sont sensiblement supérieures aux exigences de la législation suisse en matière bancaire, qui est l’une des plus sévères au monde. Ces excellentes notes illustrent en outre la cohérence de la stratégie et de la gestion de Pictet, la qualité exemplaire de ses actifs, sa rentabilité élevée et sa place de premier plan sur le marché de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs en Suisse. Bien qu’elle soit attribuée à Banque Pictet & Cie SA, cette notation se fonde sur l’évaluation des données consolidées du Groupe, dont elle atteste la qualité de crédit.
Des informations plus détaillées concernant notre dotation en fonds propres, qui nous place parmi les établissements financiers les mieux capitalisés dans le monde, sont disponibles dans le document sur la solidité financière du groupe Pictet et les autres moyens de protection des actifs de la clientèle.
Confirmation de la notation
Moody’s
Dans un communiqué de presse publié le 30 septembre 2024, l’agence de notation Moody’s Investors Service a confirmé la note Aa2 de Pictet ainsi que la perspective stable qui lui est associée.
Extraits du communiqué de presse
«La note attribuée à Pictet à l’issue de l’évaluation de sa solidité financière intrinsèque (baseline credit assessement ou BCA), soit a2, est conforme au profil d’une banque privée suisse faisant l’objet d’une gestion prudente. Les importantes liquidités dont dispose Pictet ainsi que sa solide dotation en fonds propres réduisent fortement l’exposition aux risques juridiques, opérationnels et d’atteinte à la réputation. Elles atténuent également le risque découlant de la durée contractuelle courte de dépôts en majorité non couverts, caractéristiques des banques privées.»
«Pictet a démontré de longue date sa capacité à adapter les solutions de gestion de fortune conçues pour sa clientèle fortunée et très fortunée aux évolutions du marché, notamment en mettant très tôt l’accent sur l’investissement durable et en se tournant ces dernières années vers les marchés privés.»
«La note BCA ajustée (fondée sur l’appréciation des éléments de soutien externes susceptibles d’intervenir pour éviter un éventuel défaut de paiement) est l’une des plus élevées attribuées à des établissements bancaires notés à l’échelle internationale. Elle résulte principalement de l’analyse des sources de capital supplémentaires dont bénéficie le groupe Pictet ainsi que de sa capacité à dégager des bénéfices, qui reposent sur les activités complémentaires importantes que sont la gestion d’actifs et les services de dépositaire. La prise en compte de la qualité de crédit du Groupe se traduit par le relèvement d’un cran de l’appréciation des facteurs de soutien externes intégrée dans la notation de Pictet.»
FitchRatings
L’agence de notation FitchRatings a confirmé le 12 juillet 2024 la notation de Banque Pictet & Cie SA en maintenant à AA- sa note d’émetteur à long terme (Long-Term Issuer Default Rating), qui demeure assortie d’une perspective stable, et à aa- sa note de viabilité (Viability Rating).
Extraits du commentaire
«Banque Pictet & Cie SA (BPSA), dont le siège se trouve à Genève, est la principale banque opérationnelle du groupe Pictet (Pictet). Sa notation reflète la stabilité du modèle d’affaires du Groupe, centré sur la gestion de fortune, ainsi que la notoriété internationale de la marque Pictet. Elle repose également sur un profil de risque prudent, une faible exposition au risque de crédit, une rentabilité élevée et une solide dotation en fonds propres.»
«Pictet est l’un des plus importants acteurs de la gestion de fortune en Suisse. Son modèle d’affaires, qui intègre aussi des activités de gestion d’actifs bien implantées, a continué de donner de bons résultats au cours des derniers exercices. Il est soumis à la variabilité de la confiance des investisseurs, mais Pictet sait parfaitement gérer ce risque grâce à sa longue expérience dans le domaine opérationnel, à sa solidité financière et à sa liquidité élevée.»
«Le portefeuille de crédits reste modeste, tandis que les portefeuille de titres et de mises en pension représentent près de la moitié du total des actifs. Les titres se composent d’obligations bien notées émises par des Etats, des collectivités publiques et des organisations supranationales.»
«Le ratio des fonds propres de base durs (CET1) se situait à 28,7% à fin 2023, soit à un niveau nettement supérieur aux exigences réglementaires.»
«Le total des actifs est constitué pour plus de moitié de placements auprès des banques centrales, de titres obligataires de qualité et de mises en pension, qui rendent compte de la gestion des liquidités prudente du Groupe.»