負責任投資
高瞻遠矚的長期思維具有前所未有的重要性，因此我們在日常投資決策、主動所有權和報告實踐中都要注重可持續性。
邁向更負責任的資本主義形式
瑞士百達擁有200多年的投資經驗，習慣從長遠考慮。因此，我們不僅考慮當今世代的需求和願望，亦考慮子孫後代的需求和願望。制定可持續的投資解決方案需要遠見、時間和毅力。世界不斷變化，我們看待整體投資的方式亦必須做出改變。
從專業的退休金機構到為子女教育儲蓄的夫婦，愈來愈多投資者期望投資經理在傳統財務指標之外，將環境、社會和管治標準納入決策過程。
投資者群體是積極變革、推動進步和資助新技術的關鍵力量。考慮到子孫後代的需求，瑞士百達和我們的許多客戶都在為實體經濟配置資金。我們正在更廣泛地了解我們所投資的項目，並建立一個更好、更穩健的流程，以提供強勁和可持續的回報。
瑞士百達認為，衡量和分享投資的影響是提升透明度的關鍵，從而將真正的整合與簡單的勾選區分開來。為此，我們正在將環境、社會和管治（ESG）因素具體整合到我們的投資流程、風險管理和報告實踐，以及上游的經濟研究和財務分析。
1980年 – 股東價值時代
環境和社會次於利潤。
2020年 - 負責任的資本主義時代
價值創造新體系。我們的經濟在社會和環境的邊界內運作，外部因素需要完全內部化。
2000年 - 創造共享價值
意識到不能再忽視經濟活動對環境和社會的負外部影響。
可持續性風險
根據產品和服務的特殊性以及當地適用的法規，瑞士百達集團各實體將可持續性風險納入投資決策流程、主動管理產品的投資建議和保險意見中。在研究、投資活動、風險管理和諮詢服務領域，我們強調在評估公司發行人時納入高品質的環境、社會和管治（ESG）數據。為此，我們開發了專有的ESG記分卡，旨在提供ESG風險和機會的概覽。我們的ESG記分卡基於一組最重要的數據點，涵蓋四大支柱：公司管治、產品和服務、經營風險和爭議。同樣，對於外部經理的遴選，我們攜手投資夥伴系統地解決ESG問題，並鼓勵在必要時改進當前做法。我們製作了一份專門的ESG問卷，涵蓋了我們的投資夥伴對ESG的參與程度、ESG在其流程或營運中的整合水平，以及報告和透明度問題。瑞士百達（歐洲）有限公司及其分支機搆應用了良好公司所有權的核心原則，關注被投資公司的企業戰略、公司管理團隊及其有效領導力、財務實力、資本結構、已發行證券的公平價值、可持續性風險與機會以及投資對社會和/或環境的不利影響。
主要不利影響
瑞士百達（歐洲）有限公司在其投資組合管理和諮詢活動中，透過整合投資組合管理決策、主動所有權活動以及排除與有爭議的行為或活動相關的發行人，考慮投資決策對可持續性因素的主要不利影響。因此，基於歐盟2019/2088號條例關於金融服務部門可持續性相關披露的規定，瑞士百達（歐洲）有限公司及其分支機搆正在盡職調查過程中逐步將對環境和社會的不利影響與相關財務風險和相關可持續性風險納入考慮，以努力強化其內部框架。
負責任投資倡導者
除了堅持由第三方建立的行業領先標準，瑞士百達還利用自己的影響力推動變革。我們是負責任投資的堅定倡導者，希望透過鼓勵可持續金融發揮積極作用。金融行業需要對人類、地球和投資組合進行更具包容性的思考，因為從長遠來看，它們是密不可分的。我們的倡導工作集中在對我們特別重要的領域，而我們可以在這些領域提供專業知識，為我們的合作夥伴提供有價值的投入。
負責任的產品和解決方案
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非ESG投資
不考慮ESG因素的投資（1）。
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ESG綜合投資
將ESG因素（1）作為額外視角的投資。
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ESG約束
考慮ESG因素（1）並促進環境和社會特性的投資。
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正面影響
考慮ESG因素（1）和有助於實現環境或社會目標的活動的投資。
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影響優先
關注社會和環境回報（慈善捐贈、慈善催化、社會、金融），但沒有財務回報（或財務回報有限）。
（1）ESG因素：可持續性風險和主要不利影響
排除政策
俄羅斯資產
俄烏戰爭繼續在全球造成人道主義災難。我們將時刻關注那些直接受到影響的人員。我們亦充分認識到並致力於履行我們對客戶的受託義務以及我們在國際法下的義務。
因此，瑞士百達的投資團隊不再購買或推薦購買俄羅斯資產。儘管人們持有價值大幅縮水的遺留倉位，但資本管制意味著目前幾乎不可能出售現有投資。我們要強調的是，瑞士百達不提供任何商業融資或公司貸款。
局勢不斷變化，我們將繼續密切監測這場悲慘戰爭帶來的不良影響。我們將根據國際制裁以及我們對客戶的受託義務，繼續仔細評估我們的選擇。在化石燃料方面，我們致力於積極支持向低碳經濟過渡，並在2050年之前或更早實現溫室氣體淨零排放，同時確保我們的行動不會為這種突如其來且應受譴責的戰爭行為提供任何資金。
動力煤
動力煤礦行業的脫碳能力有限，存在成為擱淺資產的高風險。因此，我們明確排除了從所有主動管理的資產中產生顯著收入（即>25%）的公司。此外，作為氣候行動計劃的一部分，我們正在探索更多行動，今年稍後時間將會公佈具體計劃。其中包括加強我們的接觸要求、明確我們的上報流程，而對電力生產商來說，兩者都要更加公開透明。
爭議性武器
自2011年以來，瑞士百達集團在其所有主動管理的策略中，對任何涉及爭議性武器的公司實施了嚴格的排除政策。此類武器可能造成無差別或不成比例的傷害，因此國際公約禁止或限制使用此類武器*。作為該承諾的一部分，在瑞士可持續金融協會（SSF）擁有席位的瑞士百達於2018年8月與SSF共同發起了一項合作倡議，旨在將爭議性武器製造商從主流指數和基準指數中剔除。如果將此類排除納入指數構建規則，將反映參與此類活動的公司的影響嚴重，並促進更高的透明度。
指數提供商需要反映投資者的投資實踐和期望。
*國際公約
殺傷人員地雷：《渥太華公約（1999年）》
集束彈藥：《奧斯陸公約（2010年）》
生化武器：《日內瓦公約（1925年）》、《禁止生化武器公約（1975年）》、《禁止化學武器公約（1997年）》
核武器：《不擴散核武器條約（1970年）》
瑞士百達如何融入負責任投資
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財富管理 -致力擔當責任
透過在我們價值鏈的每個階段融入負責任投資環節，我們可以讓客戶全面了解圍繞其財富管理的可持續問題。
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資產管理 - 負責任合夥人
我們相信負責任的資本主義，以全面的視角考慮經濟、社會和環境之間複雜的相互影響，並且相信ESG的考量有助於我們為客戶做出更好的長期投資決策。
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資產服務 - 提升透明度
我們堅信，我們所在的行業需要採取和促進可持續投資。因此，我們將ESG指標納入包括印刷文件和線上工具Pictet Connect在內的報告實踐。
負責任投資
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