Inversión responsable

Tener una visión a largo plazo es más importante que nunca — y esto significa tener en cuenta la sostenibilidad en nuestras decisiones diarias, propiedad activa y prácticas de presentación de información.

Hacia una forma de capitalismo más responsable

Con más de 200 años de experiencia en inversión, Pictet está acostumbrado a adoptar una visión a largo plazo. Al hacerlo, tenemos en cuenta no solo las necesidades y los deseos de la generación actual sino también los de las generaciones futuras. El desarrollo de soluciones de inversión sostenible requiere previsión, tiempo y resistencia. A medida que el mundo cambia, también debe hacerlo nuestra manera de ver la inversión en conjunto.

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Un número creciente de inversores, desde proveedores de fondos de pensiones profesionales hasta parejas que ahorran para la educación de sus hijos, esperan que los gestores de inversiones incorporen criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en sus procesos de toma de decisiones de inversión, además de parámetros financieros tradicionales.

La comunidad de inversores es una fuerza fundamental para lograr un cambio positivo, impulsar el progreso, así como financiar las nuevas tecnologías. Pictet y muchos de nuestros clientes están asignando capital para financiar la economía real, teniendo en cuenta las necesidades de las futuras generaciones. Estamos desarrollando una visión más amplia de los destinos de nuestras inversiones, estableciendo un proceso mejor y más robusto que pueda generar mayores rentabilidades sostenibles.

Para Pictet, medir y compartir información sobre la repercusión de las inversiones es esencial para aportar la transparencia que diferencia la verdadera integración de un mero ejercicio de marcar casillas. Para este fin, estamos integrando concretamente los aspectos Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en nuestros procesos de inversión, gestión de riesgos y prácticas de presentación de información, y también en nuestra actividad previa de investigación económica y análisis financiero.

1980 - Era del valor para el accionista

El medio ambiente y la sociedad son secundarios para los beneficios.

2020 - Era del capitalismo responsable

Un nuevo sistema de creación de valor. Nuestras economías operan dentro de los límites de la sociedad y el medio ambiente, y las externalidades han de internalizarse plenamente.

2000 - Crear valor en común

Toma de conciencia de que las externalidades ambientales y sociales negativas de las actividades económicas ya no pueden ignorarse.

Los riesgos de sostenibilidad

Las entidades del Grupo Pictet integran los riesgos de sostenibilidad en el proceso de toma de decisiones de inversión, en el asesoramiento en materia de inversión y en el asesoramiento en materia de seguros con respecto a los productos que gestionan de forma activa, con sujeción a las características propias de los productos y servicios y a la regulación local aplicable. En los ámbitos de investigación, actividades de inversión, gestión de riesgos y servicios de asesoramiento, al evaluar a los emisores corporativos hacemos hincapié en la inclusión de datos de alta calidad correspondientes a criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). En este sentido, hemos desarrollado una Puntuación ASG propia que aporta una visión centrada de los riesgos y oportunidades ASG. Nuestra Puntuación ASG se basa en un conjunto estudiado de los datos más relevantes en torno a cuatro pilares: gobierno corporativo, productos y servicios, riesgos operativos, y controversias. Para la selección de gestores externos, también abordamos sistemáticamente los aspectos ASG con nuestros socios de inversión y promovemos mejoras de las prácticas vigentes en cada momento, si es necesario. Hemos desarrollado un cuestionario ASG específico que cubre el compromiso de nuestros socios de inversión con los criterios ASG, y el nivel de integración ASG en sus procesos u operaciones así como en los aspectos de comunicación de información y transparencia. Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales aplican los principios fundamentales de la buena titularidad de empresas, centrándose en particular en la estrategia corporativa de la empresa participada, el equipo directivo de la empresa y su liderazgo efectivo, su solidez financiera, la estructura de su capital, la valoración razonable de los títulos emitidos, los riesgos y oportunidades en materia de sostenibilidad y las incidencias adversas de las inversiones en la sociedad y/o el medio ambiente.

Pictet ESG Scorecard

Las principales incidencias adversas

Pictet & Cie (Europe) S.A. tiene en cuenta las principales incidencias adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad en sus actividades de gestión de carteras y asesoramiento, cuando procede, mediante una combinación de decisiones de gestión de carteras, actividades de propiedad activa y la exclusión de emisores asociados con actividades o comportamientos controvertidos. Por consiguiente, Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales están trabajando para mejorar el marco interno de acuerdo con el Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, integrando gradualmente el análisis de las incidencias adversas sobre el medio ambiente y la sociedad en sus procesos de diligencia debida, junto con los riesgos financieros pertinentes y los riesgos de sostenibilidad pertinentes. 

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Defensores de la inversión responsable

Además de adherirse a las principales normas del sector establecidas por terceros, Pictet también usa su influencia para forjar el cambio. Somos fervientes defensores de la inversión responsable y queremos desempeñar un papel activo fomentando las finanzas sostenibles. El sector debe orientarse hacia un pensamiento más integrador en torno a las personas, el planeta y las carteras, porque a largo plazo todo está inextricablemente ligado. Nuestra labor en este sentido se centra en áreas que son especialmente importantes para nosotros, y en las que podemos aportar experiencia para proporcionar una información valiosa a nuestros socios.

Más informaciones

Productos y soluciones responsables

Non-ESG investing

Investments that do not consider ESG factors (1).

ESG integrated investing

Investments that consider ESG factors (1) as an additional lens.

ESG binding

Investments that consider ESG factors (1) and promote environmental and social characteristics.

Positive impact

Investments that consider ESG factors (1) and target activities that contribute to environmental or social objectives.

Impact-first

Social and environmental return focused (charitable giving , philanthropy catalytic, social, finance) with no (or limited) financial return.

(1) ESG Factors: Sustainability risks and Principal Adverse Impacts

Política de exclusión

Activos rusos

La invasión de Ucrania por parte de Rusia continúa provocando sufrimiento humano en todo el mundo. Nuestros pensamientos están con aquellos que se ven directamente afectados. Continuamos también plenamente conscientes de, y comprometidos con, nuestras obligaciones fiduciarias ante nuestros clientes así como nuestras obligaciones conforme al derecho internacional.

En este sentido, los equipos de inversión de Pictet ya no están comprando ni recomendando comprar activos rusos. Mantenemos posiciones antiguas, cuyo valor se ha reducido considerablemente, porque los controles de capitales hacen que actualmente sea casi imposible vender inversiones existentes. Queremos hacer hincapié en que Pictet no ofrece ningún tipo de financiación comercial ni préstamos a empresas en general. 

Se trata de una situación cambiante a la que seguimos prestando una estrecha atención, y las repercusiones de esta trágica guerra continúan creando inestabilidad. Continuaremos evaluando nuestras opciones cuidadosamente, teniendo en cuenta las sanciones internacionales y nuestras obligaciones fiduciarias con los clientes. Con respecto a los combustibles fósiles, tenemos el compromiso de apoyar activamente la transición a una economía con bajas emisiones de carbono y lograr el cero neto de emisiones de gases de efecto invernadero para 2050 o antes, garantizando al mismo tiempo que nuestras acciones no proporcionen medios para financiar esta agresión injustificada y censurable.

Carbón térmico

El sector de la minería de carbón térmico tiene una capacidad limitada de descarbonización y corre un alto riesgo de convertirse en un conjunto de activos en desuso. Por lo tanto, excluimos categóricamente las empresas que obtengan unos ingresos significativos (es decir >25%) de todos los activos gestionados de forma activa. Además, estamos estudiando otras medidas en el marco de nuestro plan de acción por el clima, que publicaremos más adelante este año. Este plan incluirá reforzar nuestras tareas de interacción, esclarecer nuestro proceso de denuncia y ser más transparentes sobre ambos aspectos para los productores de electricidad.

Armas controvertidas

Desde 2011, el grupo Pictet ha aplicado una estricta política de exclusión de las empresas involucradas en el negocio de las armas controvertidas para todas sus estrategias gestionadas activamente. Ese tipo de armas  puede causar daños indiscriminados o desproporcionados y su uso está prohibido o restringido según las convenciones internacionales*.

En agosto de 2018 y en el marco de su compromiso, Pictet –que es miembro del Consejo de Swiss Sustainable Finance (SSF)– encabezó una iniciativa conjunta con SSF encaminada a eliminar a los fabricantes de armas controvertidas de los índices y referencias convencionales.Si estas exclusiones estuvieran integradas en las normas de creación de índices, aumentarían el desafío para las empresas implicadas en ese tipo de actividades y promoverían una mayor transparencia.

 

*Convenciones y tratados internacionales
Minas antipersona: Convención de Ottawa (1999) 
Municiones en racimo: Convención de Oslo (2010)
Armas biológicas y químicas: Protocolo de Ginebra de 1925, Convención sobre Armas Biológicas (1975), Convención sobre Armas Químicas (1997)
Armas nucleares: Tratado sobre la No Proliferación de Armas Nucleares (1970)

Los proveedores de índices tienen que reflexionar sobre las prácticas y expectativas de los inversores.
— Eric Borremans, Responsable de ASG, Pictet Asset Management

¿Cómo integra Pictet la inversión responsable?

Wealth management ― Invertir de manera responsable

Al integrar los aspectos de la inversión responsable en cada etapa de nuestra cadena de valor, facilitamos a nuestros clientes una comprensión exhaustiva de las cuestiones relativas a la sostenibilidad en torno a la gestión de su patrimonio.

Más información

Asset management ― Un socio responsable

Creemos en el capitalismo responsable y tenemos una visión holística que tiene en cuenta las complejas interacciones entre la economía, la sociedad y el medio ambiente, y estamos convencidos de que las consideraciones ASG pueden ayudarnos a tomar mejores decisiones de inversión a largo plazo para nuestros clientes.

Más información

Asset services ― Fomentando la transparencia

Estamos firmemente convencidos de que es necesario adoptar y promover la inversión sostenible dentro de nuestro sector. Por lo tanto, hemos incluido parámetros ASG en nuestras prácticas de presentación de información, tanto en la documentación impresa como en nuestra herramienta online Pictet Connect.

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