Finanzsolidität

Die Finanzsolidität einer Bank wird in erster Linie nach dem Zustand der Bilanz beurteilt. Die Bilanz der Pictet-Gruppe weist eine ausgezeichnete Liquidität, eine hervorragende Aktivaqualität und eine hohe Kapitalisierung auf:

• Die Liquiditätsquote der Gruppe lag per 31. Dezember 2025 bei 191% und damit deutlich über der regulatorischen Mindestanforderung von 100%. Diese Quote entspricht dem Verhältnis der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven der Pictet-Gruppe zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die ausgezeichnete Liquiditätsausstattung der Gruppe ist auf hohe Überschussreserven bei Zentralbanken und ein grosses Portfolio von Anleihen des oberen Ratingspektrums zurückzuführen und gewährleistet, dass ihr kurzfristiger Liquiditätsbedarf gedeckt werden kann.
  
• Der Anteil illiquider Vermögenswerte ist gering. Pictet betreibt keinen Eigenhandel und vergibt Darlehen von hoher Qualität, mit einem hohen Anteil an hochwertigen Sicherheiten.
• Die Gesamtkapitalquote per 31. Dezember 2025 lag bei 21,6% und damit weit über dem von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) für Banken von Pictets Grösse und Profil vorgeschriebenen Wert von 12%. Die Gesamtkapitalquote misst das Verhältnis von regulatorisch erforderlichen Eigenmitteln zu den risikogewichteten Positione. Sie ist eine geläufige Kennzahl, um die Solidität einer Bank auszudrücken, indem deren Verlusttragfähigkeit dem Risikoprofil ihrer Vermögenswerte und Tätigkeiten gegenübergestellt wird. Das Eigenkapital der Pictet-Gruppe ist hoch und besteht fast ausschliesslich aus dem hochwertigsten Kapital, dem harten Kernkapital (CET1).

Pictets Geschäftsprofil bietet der Gruppe robuste wiederkehrende Gewinne, die bei einem Finanzschock als erster Puffer wirken.

• Der Betriebsertrag belief sich im Jahr 2025 auf CHF 3’210 Mrd. Im selben Zeitraum wies die Gruppe einen Konzerngewinn von CHF 667 Mio. aus. Diese Ergebnisse zeugen von der Fähigkeit Pictets, nachhaltige Erträge zu generieren.

Die Finanzsolidität der Pictet-Gruppe wird auch im anhaltenden Wachstum der verwalteten oder verwahrten Vermögen deutlich. Darin spiegelt sich das Vertrauen wider, das unsere Kundinnen und Kunden in die finanzielle Stärke und Expertise von Pictet setzen.

• Per Dezember 2025 beliefen sich die von der Pictet-Gruppe verwalteten oder verwahrten Vermögen auf CHF 757 Mrd. Beim verwalteten oder verwahrten Vermögen handelt es sich um Vermögenswerte privater und institutioneller Kunden, die von der Pictet-Gruppe verwaltet bzw. verwahrt werden. Diese Angabe versteht sich ohne Doppelzählungen innerhalb der und zwischen den Geschäftsbereichen.

• Der Umgang mit Gegenparteien gilt als ein zentrales Element für die finanzielle Stärke von Pictet.
• Pictet ist bestrebt, mit Gegenparteien zusammenzuarbeiten, deren Qualität der eigenen weitestgehend entspricht.
• Es gelten stets dieselben Auswahl- und Überwachungsverfahren, unabhängig davon, ob es sich um eine für den Kunden oder für Pictet selbst bestimmte Gegenpartei handelt.

• Das Wöchentliche Komitee für Gegenparteien (Weekly Counterparty Committee, WCC) beurteilt Anträge für neue Bankgegenparteien oder Limiten und ist zudem für die Überwachung bestehender Gegenparteien verantwortlich. Im wöchentlich und bei Bedarf auch öfter tagenden WCC sind Expertinnen und Experten aus der gesamten Gruppe vertreten. Die Entscheidungen des WCC werden vom CRC überprüft.
  
• Das Komitee für Länderrisiken (Sovereign Risk Committee) bewertet die länderbezogenen Risiken, die sich aus dem Exposure der Gruppe in einzelnen Ländern ergeben. Jedem Land wird eine interne zukunftsorientierte Bewertung zugewiesen. Dem SRC gehören alle Ökonomen der Pictet-Gruppe an. Es tritt vierteljährlich zusammen, bei Bedarf auch öfter.
• Das Komitee für Bankenrisiken (Banking Risk Committee, BRC) überprüft die grundlegende Bonität der wichtigsten Bankgegenparteien von Pictet und gewährleistet deren kontinuierliche Qualität. Jeder Bankgegenpartei wird eine interne zukunftsorientierte Bewertung zugewiesen. Dem BRC gehören alle Bankanalysten der Pictet-Gruppe an. Es tritt vierteljährlich zusammen, bei Bedarf auch öfter.

• Bei Pictet gehaltene Wertpapiere von Kunden sind vollständig abgesondert von den eigenen Vermögenswerten von Pictet. Somit sind die Wertpapiere bei einem Konkurs geschützt, d. h., sie können nicht für Zahlungen an Gläubiger von Pictet herangezogen werden, sondern werden im Rahmen des Liquidationsverfahrens an den Kunden zurückgeführt.
• Bei Custodians gehaltene Wertpapiere von Kunden sind abgesondert von dem eigenen Vermögen von Pictet und fallen laut Gesetz nicht in die Konkursmasse des Custodian. Wertpapiere von Kunden werden unter Einhaltung lokaler Rechtsvorschriften verwahrt, wobei verschiedene Modelle möglich sind: a) Verwahrung auf einem Einzelkonto auf den Namen des Kunden, b) Verwahrung auf einem Nominee-Konto auf den Namen von Pictet oder c) Verwahrung auf einem Nominee-Konto auf den Namen des Custodian.
• Einlagen bei Gesellschaften der Pictet-Gruppe sind durch das starke Finanzprofil der Gruppe, dem sie seit jeher höchste strategische Bedeutung beimisst, geschützt. Zusätzlich kommt unter Umständen die im jeweiligen Land geltende Einlagensicherung zum Tragen.
• Treuhandanlagen sind bei der treuhänderischen Gegenpartei rechtlich von Pictets Vermögen abgesondert. Dies bedeutet auch, dass die treuhänderische Gegenpartei die Vermögenswerte der Kunden nicht mit allfälligen Forderungen gegen Pictet verrechnen darf. Die Ansprüche des Kunden sind also auch im sehr unwahrscheinlichen Fall einer Insolvenz geschützt. Umgekehrt trägt der Kunde das Risiko der treuhänderischen Gegenpartei. Um die Sicherheit der von Kunden gehaltenen Treuhandanlagen zu gewährleisten, wählt Pictet die entsprechenden Gegenparteien sehr sorgfältig aus. Dabei gelten immer dieselben Kriterien wie für die eigenen Gegenparteien.