Solidité financière du groupe Pictet

La solidité financière d’un établissement bancaire est évaluée en premier lieu au regard des caractéristiques de son bilan. Le groupe Pictet affiche ainsi une excellente liquidité, des actifs de premier ordre et une capitalisation élevée.

• Au 31 décembre 2025, son ratio de liquidité à court terme s’établissait à 191%, soit nettement au-dessus du seuil réglementaire de 100% Le ratio de liquidité à court terme correspond au rapport entre les actifs liquides de qualité élevée et les engagements exigibles à court terme. La position exceptionnelle du Groupe sur le plan de la liquidité tient à l’importance de ses avoirs à vue auprès des banques centrales et à un portefeuille conséquent composé d’obligations très bien notées, ce qui lui permet de faire face à ses besoins en liquidités à court terme.
• Le Groupe détient très peu d’actifs illiquides, n’exerce aucune activité de négoce pour compte propre et les prêts qu’il consent sont d’excellente qualité, avec des valeurs de nantissement élevées.
• Son ratio de fonds propres totaux se situait au 31 décembre 2025 à 21,6%, soit à un niveau largement supérieur à celui de 12% fixé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) pour des banques de la même taille et présentant des caractéristiques similaires. Le ratio de fonds propres totaux correspond au rapport entre les capitaux propres réglementaires totaux et les actifs pondérés en fonction des risques. Il est couramment utilisé pour juger de la solidité économique d’un établissement bancaire, enpondérant sa capacité d’absorption des pertes par le degré de risque de ses actifs et de ses opérations. En plus d’être élevés, les capitaux propres du groupe Pictet sont presque uniquement constitués de fonds propres de base durs (Common Equity Tier 1, ou CET1) de très haute qualité.

Le profil des activités de Pictet lui assure des bénéfices réguliers et solides, qui constituent sa première marge de manoeuvre en cas de chocs financiers.

• Pictet a clôturé l'année 2025 sur des produits d'exploitation de CHF 3'210 millions et un bénéfice consolidé de CHF 667 millions. Ces chiffres démontrent la capacité de Pictet à générer des bénéfices durables.

La solidité financière du Groupe est attestée par la croissance constante de ses actifs sous gestion ou en dépôt, qui témoigne de la confiance que les clients placent en son expertise.

• Au 31 décembre 2025, le total des actifs sous gestion ou en dépôt du groupe Pictet s’élevait à CHF 757 milliards. Les actifs sous gestion ou en dépôt englobent les avoirs de la clientèle privée et institutionnelle dont le groupe Pictet assure la gestion et/ou la conservation, après élimination du double comptage au sein des lignes de métier ou entre elles.

• la gestion des contreparties est considérée comme un pilier essentiel de sa solidité financière;
• il privilégie des contreparties dont la qualité est aussi proche que possible de la sienne;
• les pratiques de sélection et de surveillance sont identiques, que la contrepartie serve aux clients ou au Groupe lui-même.

• le Weekly Counterparty Committee (Comité hebdomadaire des contreparties, ou WCC) évalue les demandes de nouvelles contreparties bancaires ou de limites. Il surveille également les contreparties existantes. Le WCC est constitué d’un éventail de spécialistes de l’ensemble du Groupe et se réunit toutes les semaines, ou plus fréquemment si nécessaire. Ses décisions sont passées en revue par le CRC.
• le Sovereign Risk Committee (Comité des risques souverains, ou SRC) évalue le niveau des risques pays découlant des expositions du Groupe. Chaque pays concerné se voit ainsi attribuer un score interne prospectif. Le SRC se compose des économistes du groupe Pictet et se réunit tous les trimestres, ou plus fréquemment si nécessaire.
• Le Banking Risk Committee (Comité des risques bancaires, ou BRC) vérifie la solvabilité fondamentale des principales contreparties bancaires du Groupe, afin d’assurer la constance de leur qualité. Chaque contrepartie bancaire se voit ainsi attribuer un score interne prospectif. Le BRC est composé de l’ensemble des analystes bancaires du groupe Pictet et se réunit tous les trimestres, ou plus fréquemment si nécessaire.

• Les titres détenus par les clients auprès de Pictet sont conservés totalement à part des actifs du Groupe, et sont protégés en cas de faillite. Ils ne peuvent donc pas servir à payer les créanciers de Pictet et seraient restitués aux clients dans le cadre d’une éventuelle procédure de liquidation.
  
• Les titres détenus par les clients auprès de dépositaires sont conservés séparément des actifs du Groupe et sont légalement exclus de la masse de faillite du dépositaire. Ces titres sont déposés conformément aux réglementations locales et peuvent être détenus de l’une des manières suivantes: a) sur un compte distinct («ségrégué») au nom du client, b) sur un compte détenu à titre fiduciaire (nominee) au nom de Pictet, ou c) sur un compte nominee au nom du dépositaire.
• Les dépôts auprès des banques du groupe Pictet sont protégés par la solidité financière de ce dernier, qui a toujours constitué une priorité stratégique pour Pictet. Ils bénéficient en outre du dispositif de garantie des dépôts en vigueur dans chaque pays.
• Les placements fiduciaires sont légalement séparés des actifs du Groupe par la contrepartie fiduciaire. En outre, la contrepartie financière ne peut utiliser les actifs en question en déduction d’une éventuelle créance envers Pictet. A ce titre, les droits des clients sont protégés dans l’éventualité peu probable d’un défaut. En revanche, ce sont les clients qui supportent le risque de contrepartie fiduciaire. Afin de garantir la sécurité des actifs de la clientèle détenus via des placements fiduciaires, Pictet sélectionne les contreparties fiduciaires avec le plus grand soin, en appliquant systématiquement des critères identiques à ceux qu’il utilise pour choisir ses propres contreparties.