Solidità finanziaria

La valutazione della solidità finanziaria di una banca è basata in primo luogo sulla composizione del suo bilancio. Il bilancio del Gruppo Pictet riflette una liquidità eccellente, un’ottima qualità degli asset e una capitalizzazione elevata:

• il coefficiente di copertura della liquidità (Liquidity Coverage Ratio) del Gruppo al 31 dicembre 2025 era pari al 191%, molto al di sopra del requisito regolamentare minimo del 100%. Esso è il rapporto tra gli asset liquidi di alta qualità e le passività a breve termine. L’eccezionale posizione di liquidità del Gruppo è attribuita alle notevoli posizioni di liquidità presso le banche centrali e ad un considerevole portafoglio di obbligazioni con rating elevati, che assicurano la sua capacità di soddisfare le sue esigenze di liquidità immediate
• Pictet detiene in minima misura asset illiquidi, non effettua operazioni di trading proprietario e mantiene una eccellente qualità con elevati livelli di capiente collaterale
• il coefficiente di capitale totale (Total Capital Ratio) al 31 dicembre 2025 era pari al 21,6%, largamente superiore rispetto al già rigoroso requisito del 12% previsto dall’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) per le banche del profilo e della dimensione di Pictet. Esso è il rapporto tra il patrimonio di vigilanza totale e le attività ponderate per il rischio. Questo coefficiente viene comunemente utilizzato per valutare la forza di un istituto finanziario ponderando la sua capacità di assorbimento delle perdite rispetto alla rischiosità dei suoi asset e della sua operatività. Oltre ad essere molto elevato, il capitale di Pictet è composto quasi interamente da capitale di base di qualità primaria (CET1).

In aggiunta, il modello di business di Pictet fornisce al Gruppo una redditività resiliente e ricorrente, e questo agisce come primo cuscinetto di protezione contro gli choc finanziari.

• Nel 2025, Pictet ha ottenuto ricavi operativi per CHF 3’210 milioni. Nello stesso periodo, il Gruppo ha registrato un utile consolidato di CHF 667 milioni. Questi dati evidenziano la capacità di Pictet di generare utile sostenibile.

La solidità finanziaria del Gruppo è evidenziata alla costante crescita dei patrimoni in gestione o amministrazione, a testimonianza della fiducia che i clienti ripongono nella sua forza finanziaria e competenza.

• Al 31 dicembre 2025, il totale dei patrimoni in gestione o amministrazione del Gruppo Pictet ammontava a CHF 757 miliardi. I patrimoni in gestione o amministrazione includono i patrimoni dei clienti privati e istituzionali gestiti o amministrati dal Gruppo Pictet. Nel dato sopraindicato sono escluse duplicazioni di conteggio nell’ambito delle divisioni operative e tra le stesse.

• la gestione delle controparti è considerata un elemento fondamentale a supporto della forza finanziaria di Pictet
• Pictet cerca sempre di utilizzare controparti che abbiano una qualità il più possibile simile alla sua
• le pratiche di selezione e di monitoraggio sono identiche sia che la controparte debba essere utilizzata per clienti che per l’attività proprietaria di Pictet.

• il Weekly Counterparty Committee (WCC), che valuta le richieste di nuove controparti bancarie o di nuovi limiti. Esso monitora anche le controparti esistenti. Il WCC è composto da diversi esperti nell’ambito del Gruppo e si riunisce a frequenza settimanale, o più frequentemente se necessario. Le decisioni del WCC vengono esaminate dal CRC
• il Sovereign Risk Committee (SRC) valuta il livello di rischio paese derivante dalle esposizioni del Gruppo. A ciascun paese analizzato viene assegnato un punteggio interno forward looking. Il SRC è composto dagli economisti del Gruppo Pictet e si riunisce ogni trimestre, o più frequentemente se necessario
• il Banking Risk Committee (BRC) esamina i fondamentali creditizi delle più importanti controparti bancarie di Pictet, per assicurarsi della loro continua qualità. A ciascuna controparte bancaria viene assegnato un punteggio interno forward looking. Il BRC è composto da tutti gli analisti bancari nell’ambito del Gruppo Pictet e si riunisce ogni trimestre, o più frequentemente se necessario.

• i titoli dei clienti detenuti presso Pictet sono totalmente giuridicamente separati dagli averi di proprietà di Pictet. I titoli dei clienti sono pertanto protetti in caso di un eventuale fallimento, nel senso che non possono essere utilizzati per pagare i creditori di Pictet, ma verranno restituiti al cliente nell'ambito della procedura di liquidazione
  
• i titoli dei clienti detenuti presso i depositari sono separati dagli averi proprietari di Pictet presso lo stesso depositario e sono giuridicamente esclusi dalla massa fallimentare del depositario. i titoli dei clienti detenuti presso i depositari sono giuridicamente separati dai titoli di proprietà di Pictet e sono custoditi in conformità alle normative locali: a) in un conto separato a nome del cliente, b) in un conto a nome di Pictet in veste di nominee, o c) in un conto a nome del depositario in veste di nominee
• i depositi presso le banche Pictet sono protetti innanzitutto dall’eccellente profilo finanziario del Gruppo Pictet, da sempre una priorità strategica per il Gruppo. Essi possono inoltre beneficiare delle misure di garanzia dei depositi esistenti in ciascun paese
• i depositi fiduciari sono giuridicamente separati dagli averi di Pictet presso la controparte fiduciaria. Inoltre, la controparte fiduciaria non può utilizzare gli averi dei clienti per compensare eventuali diritti o pretese che può avere nei confronti di Pictet. I diritti del cliente sono pertanto protetti nel caso estremamente improbabile di un fallimento. Il cliente è invece esposto al rischio della controparte fiduciaria. Per assicurare la sicurezza degli averi dei clienti detenuti nei depositi fiduciari, Pictet seleziona attentamente le controparti per i depositi fiduciari che raccomanda, applicando sempre criteri identici a quelli utilizzati nella selezione delle proprie controparti.