Pictet Group
I nostri progressi in materia di cambiamento climatico
Ovunque viviamo e qualunque sia il nostro standing economico o sociale, il
cambiamento climatico influirà sempre più su di noi. Questo problema
caratterizza la nostra epoca, come evidenziato un rapporto realizzato
dall’Università di Oxford in partnership con Pictet.
I nostri impegni e le nostre convinzioni
Per Pictet, il cambiamento climatico rappresenta al tempo stesso una sfida urgente e una opportunità unica per costruire una economia più sostenibile.. Riteniamo che esso avrà un impatto molto rilevante sui prezzi degli asset e sui rendimenti degli investimenti nei prossimi anni. Per questo i nostri team d’investimento - basandosi su una ricerca rigorosa e dopo diversi mesi di discussione - hanno elaborato una filosofia d’investimento comune e sviluppato un insieme di Princìpi per l’investimento climatico azionabili. Le convinzioni risultanti sono:
-
1.
il cambiamento climatico avrà un impatto molto rilevante sui prezzi degli asset e sui rendimenti degli investimenti.
-
2.
le decisioni d’investimento prese oggi avranno forti ricadute sull'andamento del clima e sulle sue conseguenze sull’ambiente
-
3.
nessun sistema economico sfuggirà agli impatti del severo cambiamento climatico, questo tipo di rischio non può essere facilmente diversificato o coperto.
-
4.
i nostri sistemi di governance e di risk management devono essere pronti a consentire la realizzazione di questo programma di azione sul clima.
È pertanto nostra responsabilità fiduciaria giocare un ruolo attivo nell’accelerare la transizione dell'economia globale verso un futuro di azzeramento delle emissioni nette di carbonio, in linea con le indicazioni della scienza sul clima. Questo significa sfruttare tutti gli strumenti a nostra disposizione per effettuare un cambiamento positivo, inclusi il nostro bilancio e la nostra operatività, il modo con cui gestiamo i patrimoni dei nostri clienti e quello con cui utilizziamo la nostra influenza.
Come società non quotata, abbiamo la forza dell’indipendenza e di un modello di governance che ci dà la consapevolezza di dovere rendere conto alla generazione successiva. Anche se questa struttura societaria unica non richiede lo stesso livello di reporting delle società quotate in borsa, siamo impegnati ad aumentare la trasparenza sul cambiamento climatico e altri fattori ambientali. La trasparenza sarà molto importante per risolvere la sfida climatica.
Come investitori, dipendiamo dalla trasparenza degli emittenti e degli asset in cui investiamo per ottenere i dati che ci servono e comprendere i loro percorsi di transizione. Le informazioni importanti su questioni ambientali e sociali ci aiutano a effettuare decisioni di allocazione del capitale migliori e in definitiva contribuiscono alla transizione. Ci siamo pertanto impegnati a favore delle iniziative e degli standard di seguito descritti.
-
Iniziativa Net Zero Managers
Pictet si è impegnata ad una transizione verso l’azzeramento delle emissioni nette di gas con effetto serra («net zero») entro il 2050, e se possibile prima, aderendo nel 2021 all’iniziativa
Net Zero Asset Managers.
-
Iniziativa Science-Based Targets
Per assicurare un approccio a base scientifica alla definizione degli obiettivi, Pictet supporta anche la Business Ambition for 1.5 degrees della Science-Based Targets initiative (SBTi).
-
Task force sulla comunicazione di informazioni finanziarie collegate al clima (TCFD)
Abbiamo appoggiato la Task force sulla comunicazione di informazioni finanziarie collegate al clima (TCFD) al fine di rafforzare la nostra governance, strategia e gestione del rischio, misurare i rischi collegati al clima e valutare le
opportunità negli investimenti green. Nel 2022 abbiamo pubblicato il nostro rapporto CDP (in precedenza Carbon Disclosure Project) in linea con la TCFD. Nel 2023 abbiamo pubblicato il nostro primo rapporto annuale sulle informazioni relative al clima, in linea con le linee guida del TCFD per il 2022.
Sebbene in un primo tempo ci fossimo focalizzati maggiormente sulla mitigazione del cambiamento climatico, abbiamo anche iniziato il necessario lavoro interconnesso sull'adattamento climatico e su altre questioni ambientali come la biodiversità.
Restiamo fortemente determinati a rispettare questi impegni. Come gestori attivi, il nostro ruolo è capire come le imprese e i paesi effettueranno le transizioni, ma anche di verificare la credibilità delle loro promesse e incitarli a fare di più.
Le nostre leve per l’azione sul clima
Nel 2020 abbiamo delineato le nostre ambizioni come Impresa responsabile per il 2025. Questo ci ha aiutato a identificare le principali leve di azione per la conduzione delle nostre attività e per la gestione dei patrimoni per conto dei nostri clienti. Tali leve possono essere attivate anche nel contesto dell’azione sul clima. Per maggiori informazioni sui nostri progressi fatti finora:
Gestire i capitali dei nostri clienti
-
Integrazione ESG
Oggi, la stragrande maggioranza dei patrimoni che gestiamo attivamente per i nostri clienti è detenuta in portafogli che integrano i fattori ESG. Per supportare il nostro lavoro, abbiamo sviluppato una Scorecard ESG proprietaria che descrive dettagliamente i rischi e le opportunità ESG. Stiamo continuamente ampliando
le classi di attività e gli indicatori che seguiamo per meglio valutare le minacce che il cambiamento climatico presenta ai nostri portafogli. -
Prodotti e soluzioni di investimento responsabile
Pictet è stata una pioniera negli investimenti responsabili, con una gamma di strategie che indirizzano il capitale verso le imprese che forniscono soluzioni ambientali. I nostri fondi Global Environmental Opportunities, Water, Clean Energy e Timber hanno raccolto
CHF 6,8 miliardi nel 2021, raggiungendo CHF 33,7 miliardi in totale alla fine dello stesso anno.
-
Titolarità attiva
La nostra strategia di titolarità attiva mira a migliorare la performance ESG delle imprese in cui investiamo tramite il voto per procura nelle assemblee e l’engagement diretto. Il cambiamento climatico è una delle quattro priorità di engagement di Pictet, e altre due - l’acqua e la nutrizione - sono collegate all'adattamento al cambiamento climatico. Siamo convinti che gli investitori possono essere più efficaci se lavorano insieme e pertanto
supportiamo attivamente e partecipiamo a numerose iniziative collaborative degli investitori collegate al clima. -
Comunicazione ai clienti
Quando sono disponibili dati pertinenti, rafforziamo il reporting sulle caratteristiche ESG dei portafogli dei clienti e sull’impatto delle azioni di
titolarità attiva. Se questi dati mancano, incoraggiamo gli emittenti a pubblicarli secondo gli standard internazionali. Ove pertinente, comunichiamo
informazioni sull’esposizione delle nostre strategie agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite. -
Ricerca e thought leadership
Utilizziamo le nostre risorse e competenze interne e le partnership esterne per accrescere la consapevolezza e generare capitale per la transizione net zero. Parte della nostra ricerca sui mercati
emergenti è collegata a questa linea di azione: abbiamo pubblicato Bonds that build back better, in collaborazione con l’Institute of International
Finance (IIF), e Climate change and emerging markets after Covid-19 insieme all’Università di Oxford.
Gestire il nostro patrimonio
-
Investire il nostro bilancio
Dalla fine 2020, il nostro bilancio è di fatto libero da ogni esposizione verso i combustibili fossili. Inoltre non utilizziamo più il nostro bilancio per finanziare strategie d’investimento con produttori ed estrattori di combustibili fossili e non abbiamo mai offerto prestiti commerciali a tali organizzazioni.
-
Engagement dei collaboratori
Durante tutto l'anno, attuiamo
un engagement con i nostri colleghi sugli argomenti del clima e della sostenibilità e li aiutiamo nel coinvolgimento in iniziative locali. Abbiamo inoltre lanciato un programma di training sull’investimento responsabile per le funzioni di supporto aziendali. Il training include un contenuto dedicato sul cambiamento climatico, con enfasi su una corretta transizione. A novembre 2022, 803 dei 2865 addetti alle funzioni aziendali avevano completato questa formazione, e vi sono programmi in corso perché tutti la completino. -
Gestire il nostro impatto ambientale diretto
Nel 2007 abbiamo fissato l’obiettivo di ridurre l’impronta media di carbonio per collaboratore (intensità delle emissioni) del 40% entro il 2020. A fine 2020, questo traguardo era stato superato, grazie in parte ai lockdown per il Covid, e l’intensità delle emissioni era diminuita del 73% rispetto ai livelli 2007.
Dopo una guidance aggiornata, abbiamo fissato un nuovo obiettivo di tagliare le emissioni scope 1 e 2 del 55% entro il 2030 rispetto ai livelli 2019. A fine 2021, avevamo raggiunto un -17%.
-
Patrocinio e partnership
Siamo membri fondatori del Gruppo degli investitori istituzionali sul cambiamento climatico (IIGCC) e supportiamo la Task force sulla comunicazione di informazioni finanziarie collegate al clima (TCFD). Abbiamo anche elaborato e pubblicato le nostre risposte al Climate Disclosure Project (CDP). Siamo impegnati a guidare il cambiamento nella comunità dei servizi finanziari e siamo firmatari dei Princìpi per l’investimento responsabile e dei Princìpi per una attività bancaria responsabile delle Nazioni unite..
-
Filantropia
La filantropia può avere un ruolo estremamente importante nel finanziamento delle soluzioni collegate al clima, in particolare per quanto riguarda l’adattamento al cambiamento climatico. –––La Pictet Group Foundation si è associata a Ceres per guidare gli investitori e la leadership aziendale nell’attribuire il giusto valore all'acqua, un tema cruciale per l'adattamento al cambiamento climatico.
La strada che abbiamo davanti
Non abbiamo l'aspirazione di essere il leader nel settore dei servizi finanziari quando si tratta del clima, poiché sappiamo che se vogliamo essere tutti vincenti non ci possono essere perdenti.
È nel nostro migliore interesse collettivo che tutti siamo in prima fila in questa corsa. Per i nostri clienti, competeremo con i nostri pari per quanto riguarda i nostri servizi e la nostra offerta; per il pianeta siamo impegnati a collaborare con i nostri pari, nonché con gli organismi di settore, i responsabili della politica
economica e altre organizzazioni.
Non esiste alcuna soluzione magica per risolvere il cambiamento climatico. Serviranno ingegnosità, immaginazione, coraggio e focus a lungo termine - le stesse qualità che la popolazione mondiale ha impiegato nella battaglia contro il Covid-19. Si dovrà anche perseguire una ambizione collettiva condivisa per limitare l'aumento del riscaldamento a 1,5°C, una pianificazione risoluta, lo spostamento del capitale e una accresciuta trasparenza in tutto il sistema.
La mitigazione dei rischi del cambiamento climatico, e al tempo stesso l’identificazione e il perseguimento delle opportunità implicite per i nostri clienti non sono solo priorità strategiche cruciali per noi, ma anche un nostro obbligo fiduciario. Il Gruppo Pictet è sopravvissuto e ha prosperato per oltre due secoli seguendo un approccio responsabile a lungo termine nell’attività d’affari e nella gestione dei patrimoni dei nostri clienti. Così facendo, abbiamo sempre considerato non solo gli interessi della generazione presente, ma anche di quelle future.
