Cómo están cambiando las mujeres la gestión de patrimonios
La creciente influencia de las mujeres en la creación de riqueza
Hay un movimiento sosegado en marcha en todo el mundo: más mujeres que crean, heredan o controlan patrimonios que en cualquier momento del pasado. En los últimos años, mientras que el patrimonio financiero en general ha crecido, aunque de forma desigual, la proporción en manos de mujeres ha aumentado a un ritmo cada vez más veloz. Entre 2018 y 2023, el patrimonio de las mujeres aumentó en un 51%, frente a un incremento del 43% a escala mundial.
Esta evolución refleja no solo una mayor participación en la población activa y la propiedad empresarial, sino también el cambio de las normas sociales en torno a la riqueza y la independencia. Pero las mujeres siguen siendo titulares de una parte más pequeña de la riqueza global total, un recordatorio de que este avance, aunque sea real, parte de un desequilibrio histórico. Lo que empieza a observarse ahora es un panorama más complejo, más incluyente, de quién posee la riqueza y de cómo se gestiona dicha riqueza.
Las mujeres están creando un patrimonio para sí mismas a un ritmo más veloz que en cualquier época anterior.
"Las mujeres están creando un patrimonio para sí mismas a un ritmo más veloz que en cualquier época anterior", afirma Dina de Angelo, consejera delegada de Pictet Wealth Management. "Hay más mujeres que nunca en la población activa, más mujeres que ascienden en la escala empresarial y más mujeres que entran en el mundo de la empresa para lanzar negocios de éxito".
Aumento del patrimonio de las mujeres vs. media global a lo largo del tiempo (real y proyectado)
Satisfacer las necesidades de la mujer
Los gestores de patrimonios y los asesores financieros están adaptándose cada vez más a las necesidades de una clientela creciente y en evolución, que engloba a mujeres de una amplia gama de entornos, generaciones, sectores y culturas. Sus objetivos financieros, estrategias de inversión y apetito de riesgo varían considerablemente en función de sus circunstancias, pues incluyen desde emprendedoras de primera generación y altas ejecutivas hasta herederas que pasan por la transición intergeneracional. "Existen algunos estereotipos erróneos sobre las mujeres inversoras –por ejemplo, que son más reacias al riesgo– pero, sin duda, hay diferencias, añade De Angelo. "Por ejemplo, las mujeres suelen ser más curiosas: quieren comprender realmente sus carteras y las empresas que las componen, incluso cómo se llevan esos negocios".
Muchas de las mujeres con las que trabajamos están muy orientadas al detalle y comprometidas con la asunción de más responsabilidad, no solo respecto a sus inversiones personales, sino también a la hora de tomar decisiones en las empresas familiares.
Las mujeres hacen peticiones similares en todas partes. En Asia, por ejemplo, An Hui Ling, directora de mercado en Pictet Wealth Management Asia, observa un interés creciente entre sus clientas por asumir un papel más activo en la toma de decisiones financieras. "Muchas de las mujeres con las que trabajamos están muy orientadas al detalle y comprometidas con la asunción de más responsabilidad, no solo respecto a sus inversiones personales, sino también a la hora de tomar decisiones en las empresas familiares", afirma An Hui Ling.
Dónde tienen su patrimonio las mujeres UHNW
Asignación de activos por género para las mujeres poseedoras de grandes patrimonios (UHNW)
El sector de la gestión de patrimonios está empezando a tener en cuenta esos matices de dos modos diferentes, dice Christine Yu, cofundadora de Sophia, entidad proveedora de formación financiera centrada en ayudar a la mujer. "En parte se trata de cómo prestamos más atención a las necesidades de la mujer a lo largo de su ciclo de vida", explica. "Por ejemplo, antes de casarse, las mujeres acumulan riqueza y necesitan ayuda para emplear su capital, pero, posteriormente, pueden necesitar un tipo diferente de ayuda, por ejemplo, si se divorcian o enviudan".
Por ejemplo, antes de casarse, las mujeres acumulan riqueza y necesitan ayuda para emplear su capital, pero, posteriormente, pueden necesitar un tipo diferente de ayuda, por ejemplo, si se divorcian o enviudan.
"Y en parte se trata de cómo superamos esos tópicos en torno a la aversión al riesgo para interactuar realmente con las mujeres", añade Yu. "¿Cómo las atraemos?" La investigación realizada por Sophia, por ejemplo, sugiere que a las mujeres inversoras probablemente les produzca fastidio la jerga financiera. Demuestra asimismo que les sirve de inspiración el éxito de otras mujeres inversoras y emprendedoras.
Invertir con sentido
La investigación indica que a muchas mujeres les interesa particularmente el comportamiento de las inversiones que va más allá del rendimiento financiero, especialmente en áreas como la sostenibilidad, la ética empresarial y el impacto social a largo plazo. Motivadas ya sea por inquietudes climáticas o por el deseo de igualdad social o por la asunción de responsabilidad empresarial, muchas mujeres buscan modos de alinear sus carteras con sus valores. "Las mujeres suelen ser muy conscientes de su responsabilidad para con la generación siguiente y ponen mucho interés en que sus carteras estén alineadas, a largo plazo, con sus valores", añade De Angelo, de Pictet.
An Hui Ling, de Pictet, ha observado algo similar en Asia. "Las mujeres son más receptivas a estructuras y estrategias de planificación patrimonial que reflejen sus intenciones de proveer para las generaciones siguientes", señala.
Una de las cosas que estamos intentando demostrar a las mujeres inversoras y las fundadoras de empresas con las que trabajamos es que se pueden generar beneficios y rendimientos al tiempo que se logra un mundo mejor.
Pero sería erróneo suponer que las mujeres inversoras se interesan menos por los rendimientos financieros. "Una de las cosas que estamos intentando demostrar a las mujeres inversoras y las fundadoras de empresas con las que trabajamos es que se pueden generar beneficios y rendimientos al tiempo que se logra un mundo mejor", afirma Claudia Ukonu, responsable de crecimiento, UpLink en el Foro Económico Mundial (WEF por sus siglas en inglés). "No estamos cambiando una cosa por otra".
Ukonu se ocupa de la Comunidad de Inversores en el programa UpLink del WEF, que pone en contacto a family offices y personas poseedoras de grandes patrimonios con empresas centradas en la sostenibilidad que se encuentran en fases iniciales y necesitan capital para crecer. Según Ukonu, es alentador saber que ahora UpLink trabaja con más mujeres a ambos lados del espectro, incluso en muchas industrias pesadas, dominadas tradicionalmente por hombres, en las que las iniciativas de sostenibilidad procuran impulsar la descarbonización.
Mujeres en funciones de dirección financiera
Cargos de alta dirección desempeñados por mujeres en la industria de servicios financieros global (reales y proyectados)
La tendencia muestra un aumento constante en el tiempo, pero la brecha de género todavía es significativa
"Contar con más mujeres en esas funciones ejecutivas –y también en cargos de alta dirección en el sector de servicios financieros– va a tener una repercusión significativa", añade Ukonu. "Ya estamos viendo una mayor diversidad entre los inversores con los que trabajamos, y eso conducirá de forma natural a una mayor diversidad de cómo y dónde se emplea el capital".
Es un punto crítico. Mientras continúa aumentando la influencia financiera de las mujeres, también lo hace la oportunidad –y la responsabilidad– de prestarles servicio de maneras que reflejen sus objetivos, valores y realidades vitales. La brecha patrimonial de género sigue siendo enorme: datos de Oxfam revelan que los hombres todavía tienen 105 billones de dólares en patrimonio más que las mujeres a escala mundial. Cerrar la brecha no es solo una cuestión de equidad, es una invitación a reconsiderar cómo se gestiona la riqueza y quién configura el futuro.
