Cómo están reformulando la filantropía los family offices

Family offices y filantropía

Los family offices, que en el pasado se centraron casi únicamente en planificar las inversiones y el patrimonio, están convirtiéndose en "incubadoras" de filantropía. Pictet estima que 17.000 family offices en todo el mundo controlan ahora activos por valor de más de 10 billones de dólares, y casi tres cuartas partes gestionan las aspiraciones filantrópicas y de impacto de las familias a las que sirven. Este giro estructural está transformando no solo la manera de gestionar la riqueza, sino también la forma de definir el legado.

La gran transferencia de riqueza

El considerable trasvase en la titularidad de la riqueza –fenómeno bautizado como la Gran transferencia de riqueza y que, según las proyecciones, afectará a unos 70 billones de dólares de aquí a 2045– está intensificando esta dinámica. Según las proyecciones de Cerulli Associates, para 2048 en torno a 18 billones de dólares de esa transferencia de riqueza se dirigirán a causas filantrópicas.

El deseo de las generaciones más jóvenes de invertir de un modo que refleje sus valores es un factor importante en esta historia, dice Christoph Courth, director global de Servicios Filantrópicos de Pictet Wealth Management. “Esta herencia pasará a manos de una generación muy sensibilizada con los retos globales y consciente de las limitaciones inherentes a los métodos más tradicionales de abordar los problemas sociales”, continúa. “Ciertamente, los jóvenes acaudalados de hoy en día adoptan otros métodos de impacto social que van incluso más allá de la filantropía, incluyendo a sus empresas familiares y las inversiones”. En este contexto, las familias están confiando cada vez más en sus family offices para gestionar sus aspiraciones de impacto, en busca de una mejor coordinación y profesionalización.

Planificación con un propósito

Refleja la tendencia de los family offices globales a adoptar prácticas más avanzadas de filantropía. El análisis muestra que el 86 por ciento de los family offices de Asia-Pacífico realizan acciones de filantropía, un porcentaje que en Norteamérica es del 76 por ciento y en Europa del 67 por ciento. Tradicionalmente, la filantropía se ejercía de forma separada de las inversiones, a menudo a través de fundaciones o de donaciones informales. Hoy en día, los family offices están unificando estas actividades bajo un mismo techo. BNY Mellon publica que casi tres cuartas partes gestionan ahora conjuntamente sus actividades filantrópicas y de impacto, reflejando un deseo de aplicar la misma profesionalidad a los fines sociales que a la rentabilidad financiera.

Para las familias, las ventajas son claras: coordinación, consistencia y sucesión. Incluir la filantropía bajo el paraguas del family office garantiza que los valores y la estrategia queden codificados, asegurando la continuidad de una generación a la siguiente. También permite a los herederos más jóvenes ganar experiencia práctica en el análisis, la elaboración de informes y la toma de decisiones, una preparación imprescindible para encargarse de la gestión de la riqueza familiar más amplia. Realizar informes de "due diligence" e impacto sobre donaciones a causas concretas, por ejemplo, puede servir de útil banco de pruebas a un heredero de la nueva generación que desee demostrar su sagacidad en los negocios.

Buscando consenso entre generaciones

Esta profesionalización no siempre es sencilla. La experiencia de PFC, un vehículo constituido en 2016 para gestionar la fortuna de una rama de la familia de empresarios textiles italianos Marzotto, ilustra el reto de alinear visiones diversas. En 2018, este family office adoptó un nuevo mandato priorizando el impacto social y medioambiental, con especial atención a cuestiones como la desigualdad social y la emergencia climática. 

La creación de consenso resultó de vital importancia. “La familia reescribió el guion y colocó los objetivos de impacto a la cabeza de su agenda”, dice Urszula Swierczynska, directora de impacto y filantropía en PFC. La familia documentó los valores compartidos en una constitución, sentando las bases para la continuidad durante tres generaciones. Esto refleja una tendencia más amplia entre las familias a elaborar “hojas de ruta de impacto” en las que formalizar los objetivos y alinear las actividades. 

Muchas familias están redactando constituciones que institucionalizan los valores filantrópicos, asegurando de ese modo su transmisión junto con el capital financiero. Las conclusiones del análisis de IMD lo ratifican: las familias empresarias que introducen la cultura filantrópica de forma temprana –animando a sus vástagos a involucrarse en causas y en la gobernanza– tienen más probabilidades de mantener sus valores a lo largo del tiempo.

La filantropía también proporciona a las familias una plataforma para el diálogo. “Si creas un espacio seguro de confianza, puedes plantearte conversaciones mucho más ricas y estimular unos retos y una colaboración mayores”, sostiene Marie-Louise Gourlay, directora global de Forward Global, una red de filántropos de 22 países.

Los miembros más jóvenes de las familias muestran especial interés en participar. Pocos se sienten cómodos con una separación tajante entre filantropía y inversión en la que ambas se rijan por valores completamente diferentes. Los family offices son una buena herramienta para facilitar estas conversaciones, ya sea a través de sesiones dirigidas o de reuniones familiares estructuradas. 

Orientación especialista en demanda

Pese al creciente papel de los family offices, muchos de quienes gestionan fortunas familiares provienen del mundo de la banca, el derecho o la gestión, más que de la filantropía. Como señala Courth, con frecuencia necesitan apoyo para abordar las complejidades de estructurar y medir el impacto.

“Es importante reunir el input de todos los miembros de la familia, en un debate donde todas las voces tengan cabida y se acuerden objetivos comunes. Puedes formular una visión de lo que quieres alcanzar y una misión respecto a la vía para lograr ese objetivo”, dice. Asesores como el equipo de filantropía de Pictet son cada vez más demandados para aportar dichos conocimientos, diseñando marcos de gobernanza, recomendando vehículos y ayudando a las familias a evaluar socios y medir resultados.

Cada vez se recurre más a asesores como el equipo de filantropía de Pictet para que aporten su experiencia: diseñar marcos de gobernanza, recomendar vehículos y ayudar a las familias a evaluar a sus socios y medir los resultados.

A medida que los family offices añaden la filantropía a sus operaciones, la propia definición de legado va cambiando. Para muchas familias, el patrimonio deja de ser solo un recurso a conservar y se convierte en un instrumento para generar propósito duradero. Profesionalizar la filantropía dentro del family office garantiza que los valores, además de los activos, se transmitan entre generaciones: el legado se mide no solo en capital, sino en contribución.