Les family offices redéfinissent la philanthropie

Family offices et philanthropie

Les family offices, qui ne s’occupaient auparavant que d’investissements et de planification successorale, deviennent de plus en plus de véritables pôles philanthropiques. Selon Pictet, 17 000 family offices dans le monde contrôlent désormais plus de USD 10 000 mia d’actifs, et près des trois quarts gèrent les initiatives philanthropiques et à impact des familles concernées. Cette évolution structurelle transforme les modalités de gestion de la fortune, mais aussi la définition même de la transmission.

Le grand transfert de richesse

Le «grand transfert de richesse», qui verra une grande partie des fortunes changer de mains et devrait s’élever à USD 70 000 mia d’ici 2045, intensifie encore cette dynamique. Selon une étude de Cerulli Associates, d’ici 2048, environ USD 18 000 mia seront alors consacrés à des causes philanthropiques.

Le souhait des jeunes générations d’investir plus en phase avec leurs valeurs constitue un élément important de cette évolution, d’après Christoph Courth, Global Head of Philanthropy Services chez Pictet Wealth Management. «Ces montants seront légués à une génération particulièrement consciente des défis sociétaux mondiaux et pour qui les méthodes classiques sont dépassées. «En effet, pour les jeunes générations concernées, l’impact social ne passe par uniquement par la philanthropie, mais mobilise aussi leurs entreprises familiales et leurs investissements.» Dans ce contexte, les familles se reposent de plus en plus sur leurs family offices pour gérer leur démarche d’impact, en quête d’une coordination et d’une professionnalisation accrues.

Une planification qui a du sens

Dans les family offices du monde entier, la tendance est à une générosité plus réfléchie. La recherche montre que 86% des family offices en Asie-Pacifique ont une activité philanthropique, contre 76% en Amérique du Nord et 67% en Europe. Traditionnellement, la philanthropie était gérée à part des investissements, dans le cadre de fondations ou de dons caritatifs informels. Mais aujourd’hui, les family offices préfèrent tout centraliser au même endroit. Ainsi, selon BNY Mellon, près des trois quarts d’entre eux ont regroupé les activités philanthropiques et à impact, désireux d’appliquer le même professionnalisme aux actions utiles à la société et à la recherche de rendements financiers.

Pour les familles, les avantages sont évidents: coordination, cohérence et transmission. Intégrer la philanthropie au sein du family office, c’est s’assurer que les valeurs et la stratégie sont codifiées et ainsi garantir la continuité au fil des générations. C’est aussi le moyen pour les plus jeunes de se confronter concrètement à l’analyse, au reporting et à la prise de décisions, des compétences dont ils auront besoin pour gérer, plus tard, la fortune familiale. Effectuer les vérifications de due diligence et rédiger des rapports d’impact concernant les dons faits à des causes précises peut être un tremplin pour le futur héritier souhaitant démontrer son sens des affaires.

Bâtir un consensus entre générations

La professionnalisation des family offices n’est toutefois pas sans embûches. L’expérience vécue par PFC, créé en 2016 pour gérer la fortune d’une branche de la famille Marzotto, figure de l’industrie textile italienne, illustre à quel point il est délicat de faire converger des points de vue très différents. En 2018, le family office s’est fixé pour nouveau mandat de privilégier l’impact social et environnemental, tournant notamment autour d’enjeux tels que les inégalités sociales et l’urgence climatique. 

Il était indispensable de parvenir à un consensus. «La famille a décidé d’innover en plaçant les objectifs d’impact en haut de ses priorités», indique Urszula Swierczynska, Impact and Philanthropy Director chez PFC. Une charte familiale a été rédigée afin de codifier les valeurs communes et de constituer un socle de continuité sur trois générations. Cette démarche s’inscrit dans une tendance plus générale: les familles élaborent des «feuilles de route d’impact» pour formaliser leurs objectifs et aligner leurs activités. 

Nombre de ces familles adoptent d’ailleurs une charte familiale, qui consacre ses valeurs philanthropiques et garantit leur transmission en même temps que le capital financier. Les conclusions d’une étude de l’IMD de Lausanne le confirment: les familles d’entrepreneurs qui font découvrir très tôt la philanthropie à leurs enfants, en les encourageant à soutenir des causes et à s’investir dans leur gouvernance, parviennent mieux que les autres à préserver leurs valeurs au fil du temps.

Pour les familles, la philanthropie est aussi l’occasion d’un dialogue. «Quand on crée un espace d’écoute sûr et de confiance, les échanges sont plus fructueux et incitent chacun à faire de son mieux et à collaborer», déclare Marie-Louise Gourlay, Global Director de Forward Global, réseau de bailleurs de fonds philanthropiques répartis dans 22 pays.

Dans les familles, les plus jeunes ont particulièrement envie de participer. En général, ils ne souhaitent pas disposer de portefeuilles philanthropiques et d’investissement distincts, régis par des valeurs diamétralement opposées. Les family offices sont donc particulièrement bien placés pour animer ces échanges, dans le cadre d’ateliers spécifiques ou de réunions familiales structurées. 

Une forte demande de conseils spécialisés

Malgré leur implication croissante, la plupart des gestionnaires de family offices sont issus des métiers de la banque, du droit ou de la gestion d’entreprise, et non de la philanthropie. Comme le souligne Christoph Courth, ils ont souvent besoin d’être accompagnés pour gérer toute la complexité des démarches de structuration ou de mesure de l’impact.

«Il est important que tous les membres de la famille participent, pour que la discussion fasse entendre chaque opinion et aboutisse à des objectifs communs. L’idée est de définir une vision de ce que l’on veut réaliser et une mission qui détaille la façon d’y parvenir.» Les familles sont de plus en plus en quête de professionnels du conseil, tels que ceux de l’équipe Philanthropie de Pictet, pour apporter cette expertise: imaginer des cadres de gouvernance, recommander des structures et aider les familles à évaluer leurs partenaires et à mesurer les résultats obtenus.

Les conseillers, comme ceux de l'équipe philanthropique de Pictet, sont de plus en plus sollicités pour apporter leur expertise: définition du cadre de gouvernance, recommandation de véhicules financiers et aide aux familles pour évaluer leurs partenaires et mesurer les résultats.

Alors que les family offices intègrent la philanthropie au cœur de leur activité, la définition même de la transmission évolue. Pour de nombreuses familles, la fortune n’est plus seulement une ressource à préserver, mais aussi un outil pour donner durablement du sens à leur action. Professionnaliser la philanthropie au sein du family office, c’est s’assurer que les valeurs, aux côtés des actifs, sont transmises aux générations suivantes: un héritage qui se mesure par le capital, mais aussi par la contribution.