L’afflux d’actifs en provenance d’Amérique latine dynamise les activités de la banque Pictet en Espagne
Le groupe suisse Pictet, spécialisé dans la gestion de fortune, a fait de l’Espagne l’un de ses marchés stratégiques. Le marché espagnol est en effet devenu l’un de ses moteurs de croissance en raison de flux d’actifs toujours plus importants en provenance d’Amérique latine ainsi que de la demande accrue d’investissements alternatifs.
Le Groupe, qui gère près de USD 1000 milliards d’actifs à l’échelle mondiale, ne communique pas les montants des actifs sous gestion sur ses marchés locaux, mais fait état d’une croissance annuelle du volume de ses actifs. «Nous sommes sur une tendance haussière et nous voulons poursuivre sur cette voie. En matière de gestion de fortune et de gestion d’actifs, l’Espagne a une importance comparable à celle de l’Italie, de la France et, bien sûr, de la Suisse, notre marché principal», explique Raymond Sagayam, l’un des sept associés-gérants de Pictet, qui codirige les activités de gestion d’actifs du Groupe.
Pictet est présent en Espagne depuis 25 ans pour la gestion d’actifs et depuis 15 ans dans le domaine de la gestion de fortune. Jusqu’à présent, c’est la gestion de fonds qui était le moteur de sa croissance sur ce marché. Mais aujourd’hui, les activités de gestion de fortune du Groupe connaissent un développement notable.
«Ces 25 dernières années, Pictet Asset Management a su maintenir une solide activité, qui a continué de progresser, car les épargnants préfèrent désormais investir dans des fonds. Dans le domaine de la gestion de fortune, nous constatons une croissance des affaires liée aux apports considérables d’entrepreneurs et de familles venus d’Amérique latine. Ce qui n’était pas le cas auparavant», rappelle Raymond Sagayam.
Nous sommes sur une tendance haussière et nous voulons poursuivre sur cette voie. En matière de gestion de fortune et de gestion d’actifs, l’Espagne a une importance comparable à celle de l’Italie, de la France et, bien sûr, de la Suisse, notre marché principal.
Nouveaux clients
L’arrivée de patrimoines latino-américains importants en Espagne constitue désormais l’un des principaux moteurs de croissance des banques spécialisées dans le conseil aux clients fortunés.
Depuis plusieurs mois, les principales banques espagnoles ont renforcé leurs équipes de gérants et l’éventail de leurs services haut de gamme, afin de tirer profit de l’afflux d’actifs en provenance d’Amérique latine dont a bénéficié Madrid ces dernières années. Mais les groupes bancaires étrangers ne sont pas en reste.
«C’est une opportunité à la fois nationale et internationale. Le marché est suffisamment grand pour les acteurs locaux et pour les établissements étrangers comme le nôtre», observe Raymond Sagayam. Pictet a d’ailleurs récemment étoffé son équipe de gérants dans le but d’attirer de nouveaux clients dont la fortune est supérieure à EUR 10 millions.
Le Groupe renforce également sa présence dans le pays: «Nous sommes en train d’élargir nos activités de gestion de fortune, initialement basées à Madrid et à Barcelone, à de nouveaux clients établis dans d’autres régions, où la demande de conseil augmente.»
Investissements alternatifs
Autre axe de croissance de Pictet en Espagne, les actifs alternatifs occupent une place toujours plus grande dans les portefeuilles des investisseurs.
«Nous constatons un intérêt croissant pour les actifs non cotés chez les clients espagnols, à qui nous proposons notamment des fonds de private equity et des véhicules d’investissement en capital-risque sur mesure, domiciliés en Espagne.»
Pictet gère environ USD 54 milliards (EUR 47,2 milliards) d’actifs alternatifs et voit dans l’immobilier une source d’opportunités particulièrement intéressantes.
«Le marché espagnol offre un potentiel important dans ce domaine. L’Espagne est un territoire clé pour les segments résidentiel, hôtelier et logistique», précise Raymond Sagayam. Ainsi, le Groupe se prépare à boucler la levée de son deuxième fonds immobilier direct axé sur l’Europe et mène actuellement des projets dans le segment résidentiel de luxe à Madrid, en collaboration avec de grandes chaînes hôtelières internationales.
Acquisitions
A l’inverse de la majorité de ses concurrents directs, Pictet exclut de procéder à des opérations de croissance externe. «Nous ne cherchons pas à nous développer par des acquisitions, qui servent surtout les actionnaires, et non les clients, souligne Raymond Sagayam. De nombreux concurrents choisissent les fusions-acquisitions pour générer des économies d’échelle. Notre but n’est pas d’acquérir des actifs à moindre coût, mais bien de préserver la qualité.»
Interview: Sandra Sánchez, Expansión, 23 juin
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