Weekly House View | Musenkuss für die Märkte
Wochenrückblick
In einer neuen KI-Anwendung hat Meta einen persönlichen Agenten namens „Muse“ eingeführt, der sich mit Tools wie E-Mail, Kalender- und Fitness-Apps verbinden lässt. Der Agent verspricht, für Verbraucher immer unverzichtbarer zu werden, sobald er darauf trainiert wird, alles vom Lebensmitteleinkauf bis zur Freizeit- und Ferienplanung zu erledigen. Walmart hat sich einer Reihe grosser Detailhändler angeschlossen, die mit Meta Verträge zur Integration von Muse abschliessen, während Amazon den Dienst blockiert hat. Die Aktien von Meta legten im Wochenverlauf um mehr als 10% zu.
Der S&P 5001 stieg um 1,2%.
Verluste gab es bei den Aktien von Reise- und Versicherungsunternehmen, deren Geschäft durch die Zurückhaltung der Verbraucher bedroht wird. Eine weitere Nachricht zum Thema KI war, dass ein Agent von OpenAI die nationale Gesundheitsdatenbank Australiens gehackt hat. Eine Schlüsselfrage für die Zukunft wird sein, wer für solche Vorfälle haftet – der Hersteller oder der Nutzer.
In Washington absolvierte der chinesische Präsident Xi Jinping seinen ersten Staatsbesuch in den USA seit 2015. Xi und US-Präsident Donald Trump vereinbarten, ihren Waffenstillstand im Handelskrieg um zwei Monate bis zum 10. Januar zu verlängern, Zölle auf Waren im Wert von USD 30 Mrd. zu senken und einen Dialog über KI zu beginnen. An den Märkten stiegen die Renditen für US-Staatsanleihen weiter an, und die Rendite 10-jähriger Papiere kletterte über 5,20%.
Da Trumps Zustimmungswerte auf den niedrigsten Stand seiner gesamten Präsidentschaft gesunken sind, sehen Händler die implizite Wahrscheinlichkeit eines Durchmarschs der Demokraten in Repräsentantenhaus und Senat bei den Zwischenwahlen im November mittlerweile bei 64%.
Zitat der Woche
„Kommt es zu einem Deal mit Iran, der es ihm erlaubt, das Land grossartiger wiederaufzubauen, als es je zuvor war?“, fragte Trump in einer Rede vor den Vereinten Nationen. „Oder vernichte ich die Islamische Republik schnell und gebe ihr nie wieder die Chance, Menschen und Länder zu töten und zu zerstören?“
Später lehnte Trump einen Vorschlag Irans ab, der die Öffnung der Strasse von Hormus unter der Bedingung vorsah, dass die USA die Sanktionen gegen die iranischen Ölexporte aufheben. Grossbritannien erklärte sich bereit, Saudi-Arabien bei der Abwehr von Angriffen der vom Iran unterstützten Huthis zu unterstützen.
Zentrale Daten
In Europa stieg der Einkaufsmanagerindex (PMI) von S&P Global für den Euroraum von 52,0 im August auf 53,1 im September, wobei Werte über 50,0 einen Aufschwung signalisieren. Trotz des kriegsbedingten Energieschocks bedeutet dies den stärksten Aufschwung seit mehr als drei Jahren. Der Preisdruck nahm zu.
Der US-PMI lag im September bei 58,4 und damit über den Erwartungen.
