Los family offices en primera línea de la inversión de impacto
A medida que las generaciones más jóvenes empiezan a tomar el control, los family offices están adquiriendo cada vez más relevancia al orientar a las familias en el uso de su capital, tanto para fines de inversión como filantrópicos, para lograr un impacto social y ambiental.
Existen actualmente en el mundo unos 17.000 family offices, que controlan unos activos con un valor total superior a 10 billones de USD1. Para algunos, estas entidades discretas han tenido a menudo la fama de ser unos vehículos que actúan en beneficio propio, creados simplemente para administrar e incrementar la riqueza. Pero en un contexto en el que las prioridades de los inversores están cambiando, los family offices están convirtiéndose en un elemento clave a la hora de gestionar cómo se emplea el capital de "impacto" en el mundo. Por otra parte, se calcula que el valor global del capital filantrópico supera actualmente los 2,5 billones de USD2, de los cuales más de un billón corresponde a capital de inversión de impacto3. Y con un 73% de family offices que gestionan hoy en día esfuerzos filantrópicos4, estas estructuras están impulsando las aspiraciones sociales y ambientales de las familias.
Los inversores más jóvenes dan mayor prioridad a la donación filantrópica y la inversión de impacto que a la preservación del patrimonio a largo plazo.
La filantropía ha experimentado un cambio significativo desde los tiempos de Rockefeller y Carnegie. Las subvenciones y donaciones para promover el arte y la cultura y mitigar la pobreza –a menudo con un trasfondo religioso– eran antes los postulados tradicionales de la filantropía. Hoy en día, las generaciones más jóvenes están explorando multitudes de causas, entre las que se encuentran el cambio climático, la pérdida de biodiversidad y la igualdad de género. Con esta tendencia aparece todo un abanico de planteamientos y herramientas, desde la financiación mixta hasta la inversión de impacto y la filantropía de riesgo. Por otra parte, son cada vez más numerosos los inversores jóvenes que dan mayor prioridad a la donación filantrópica y la inversión de impacto que a la preservación del patrimonio a largo plazo.
Esta nueva generación es más consciente que nunca de los desafíos globales de la sociedad, y se siente más conectada con los problemas y las vidas de otras personas. Hay también una sensación generalizada de que los enfoques tradicionales para solucionar los males del mundo han fracasado. Actuando en este nuevo entorno, y con múltiples opciones a su alcance, la generación más joven exige una mayor profesionalización de los family offices en lo que respecta a su impacto social y ambiental. Por otra parte, la nueva generación está creciendo en un mundo cada vez más transparente, en el que las acciones (o la inacción) de carácter filantrópico de los más ricos están bajo escrutinio constante. La responsabilidad conlleva ahora la determinación de hacer lo correcto.
La generación más joven exige una mayor profesionalización de los family offices
Incorporar la filantropía en el family office puede ayudar a coordinar las actividades filantrópicas y contribuir a la continuidad, el cumplimiento de la reglamentación, la implicación de la familia y la armonización. Un enfoque estructurado y centrado en el impacto puede dar un propósito cuantificable al uso del patrimonio de una familia. También ofrece a los miembros más jóvenes la posibilidad de descubrir el poder positivo de ese patrimonio, ayudando a afirmar identidades y encontrar la forma de alinearse con los valores de la familia. Para los más jóvenes, puede dar la oportunidad de contribuir directamente a su legado familiar desde una edad temprana.
Es evidente que una generación con habilidades tecnológicas, activa a nivel global y dispuesta a asumir riesgos, está tomando el control de la riqueza en el mundo. Hace mucho tiempo que se observa una tendencia constante hacia la filantropía estratégica y colaborativa, que está reemplazando los estilos tradicionales de donación benefactor-beneficiario. Muchos de esta nueva generación de propietarios de patrimonios están más centrados que sus predecesores en el impacto de sus donaciones, quieren comprender cómo se aplican sus inversiones y permiten cada vez más que sus actividades empresariales y benéficas se solapen.
Con este cambio generacional, los family offices están aportando una cohesión muy necesaria a las formas en que las familias distribuyen su capital filantrópico, de inversión, empresarial y social. Al hacerlo, contribuyen a impulsar aún más la profesionalización de los ámbitos de la filantropía y la inversión de impacto, y constituyen un factor que influye cada vez más en cómo las familias transmiten sus valores, así como su patrimonio.
