Domande frequenti sulla gestione del risparmio
Che cosa si intende per gestione del risparmio?
Per gestione del risparmio si intende la valutazione dei rischi e l’individuazione di opportunità per poter costituire un portafoglio di attività destinato a clienti facoltosi, aziende, governi o investitori istituzionali. Il principale obiettivo è incrementare il valore complessivo dei fondi in gestione rispettando gli obiettivi finanziari e la propensione al rischio del cliente.
Che cosa si intende per gestione attiva?
La gestione attiva mira a generare rendimenti superiori a determinati indici di riferimento standard. A differenza di quella passiva che tenta di eguagliare la performance di alcuni benchmark invece di cercare di batterli, la gestione attiva comporta l’investimento in fondi i cui gestori di portafoglio selezionano le attività in base a un giudizio indipendente sul loro valore. Fondamentalmente un gestore attivo cerca di individuare gli investimenti più interessanti. Pictet opta per la gestione attiva poiché ritiene che un ampio uso degli strumenti di investimento passivo possa rivelarsi inefficiente sotto il profilo economico a causa di un errato impiego dei capitali e di un incremento del rischio sistemico.
Che cosa si intende per investimenti a reddito fisso?
Le obbligazioni governative e societarie sono le tipologie più diffuse di titoli a reddito fisso, cosiddetti perché generano per gli investitori determinati flussi di cassa di solito sotto forma di tassi d’interesse fissi o di dividendi. La principale attrattiva è costituita dal fatto che l’importo versato si conosce in anticipo e rimane invariato per tutto il periodo. In linea di massima questa strategia consente di attenuare il rischio di mercato, generare un reddito passivo e tutelare il capitale.
Che cosa si intende per investimenti multi-asset?
Le strategie multi-asset puntano su diverse classi di attività, ad esempio obbligazioni, materie prime, titoli immobiliari e azioni. Rappresentano una valida soluzione per chi è alla ricerca di una gamma flessibile di strumenti d’investimento per gestire il rischio e cogliere opportunità di crescita quando cambia il contesto di mercato. A differenza dei classici fondi bilanciati in cui il successo della performance si misura sulla base di un particolare benchmark, una strategia multi-asset si focalizza su un determinato risultato, ad esempio un obiettivo di rendimento superiore all’inflazione.