Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen

Umweltrisiken: Risiken, die sich aus dem Exposure bei Emittenten ergeben, die durch Umweltzerstörung und/oder Raubbau an der Natur in Mitleidenschaft gezogen werden können. Umweltrisiken können durch Luft- und Wasserverschmutzung, Abfallerzeugung, Erschöpfung von Trinkwasserreserven und Meeresressourcen, Verlust der Artenvielfalt oder Schäden an Ökosystemen entstehen. Umweltrisiken können den Wert der Anlagen ungünstig beeinflussen, indem sie den Vermögenswerten, der Produktivität oder den Einnahmen schaden oder Verbindlichkeiten, Kapitalausgaben oder Betriebs- und Finanzierungskosten erhöhen.

Übergangsrisiken: Risiken infolge des Engagements bei Emittenten, die negativ durch den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft betroffen sein können, weil sie an Suche, Abbau, Verarbeitung, Handel oder Verkauf von fossilen Brennstoffen beteiligt sind oder von kohlenstoffintensiven Materialien, Prozessen, Produkten oder Dienstleistungen abhängen. Übergangsrisiken können sich aus verschiedenen Faktoren ergeben, darunter steigende Kosten und/oder Begrenzung der Treibhausgasemissionen, Energieeffizienzanforderungen, Rückgang der Nachfrage nach fossilen Energieträgern oder der Wechsel zu alternativen Energiequellen wegen Veränderungen in Politik, Regulierung, Technologie oder Marktnachfrage. Übergangsrisiken können den Wert einer Anlage ungünstig beeinflussen, indem sie Vermögenswerten oder Einnahmen schaden oder Verbindlichkeiten, Kapitalausgaben oder Betriebs- und Finanzierungskosten erhöhen.

Physische Risiken: Risiken infolge des Exposures bei Emittenten, die durch den Klimawandel möglicherweise physische Schäden erleiden. Physische Risiken umfassen akute Risiken infolge extremer Wetterereignisse wie Stürme, Überschwemmungen, Dürren, Brände oder Hitzewellen, und chronische Risiken infolge gradueller Veränderungen im Klima wie veränderte Niederschlagsmuster, steigende Meeresspiegel, Versauerung der Ozeane oder Verlust der Artenvielfalt. Physische Risiken können den Wert der Anlagen ungünstig beeinflussen, indem sie den Vermögenswerten, der Produktivität oder den Einnahmen schaden oder Verbindlichkeiten, Kapitalausgaben oder Betriebs- und Finanzierungskosten erhöhen.

Soziale Risiken: Risiken infolge des Exposures bei Emittenten, die möglicherweise unter sozialen Faktoren wie schlechten Arbeitsbedingungen, Menschenrechtsverletzungen, Schäden der öffentlichen Gesundheit, Datenschutzverletzungen oder zunehmenden Ungleichheiten leiden. Soziale Risiken können den Wert der Anlagen ungünstig beeinflussen, indem sie den Vermögenswerten, der Produktivität oder den Einnahmen schaden oder Verbindlichkeiten, Kapitalausgaben oder Betriebs- und Finanzierungskosten erhöhen.

Governance-Risiken: Risiken infolge des Exposures bei Emittenten, die möglicherweise durch schwache Führungsstrukturen beeinträchtigt werden. Für Unternehmen können sich Governance-Risiken aus schlecht funktionierenden Verwaltungsräten, unangemessenen Vergütungsstrukturen, Missachtung von Minderheitsaktionären oder der Rechte von Anleiheninhabern, ungenügender Kontrolle, aggressiver Steuerplanung und Buchhaltungspraxis oder fehlender Geschäftsethik ergeben. Bei Ländern können Governance-Risiken die Instabilität der Regierung, Bestechung und Korruption, Verstösse gegen den Datenschutz und fehlende Unabhängigkeit der Gerichte umfassen. Governance-Risiken können den Wert der Anlagen aufgrund von schlechten strategischen Entscheidungen, Interessenkonflikten, Rufschädigungen, erhöhten Verbindlichkeiten oder Verlust des Anlegervertrauens ungünstig beeinflussen. Das Eintreten von Nachhaltigkeitsrisiken kann je nach Risiko, Region oder Anlageklasse vielerlei und ganz unterschiedliche Folgen haben. Ganz allgemein wirkt sich das Eintreten eines Nachhaltigkeitsrisikos auf eine Anlage negativ aus und bewirkt möglicherweise einen Teil- oder Totalverlust ihres Werts. Die Integration der Nachhaltigkeitsrisikoanalyse dürfte die Auswirkungen solcher Risiken auf den Wert der Anlage begrenzen und könnte helfen, die langfristigen risikoadjustierten Renditen für Anleger zur verbessern.

Die Gesellschaften der Pictet-Gruppe beziehen die Nachhaltigkeitsrisiken in die Anlageentscheidungen, Anlageberatung und Versicherungsberatung für aktiv von ihnen verwaltete Produkte ein; Besonderheiten von Produkten und Dienstleistungen sowie lokal geltende Bestimmungen bleiben vorbehalten. Bei Research, Anlagetätigkeiten, Risikomanagement und Beratungsdienstleistungen berücksichtigen wir hochwertige Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten, wenn wir Emittenten bewerten. Hierzu haben wir eine eigene ESG-Scorecard entwickelt, die den Schwerpunkt auf ESG-Risiken und -Chancen legt. Unsere ESG-Scorecard stützt sich auf eine Reihe ausgesuchter Datenpunkte aus vier Kernbereichen: Corporate Governance, Produkte und Dienstleistungen, operative Risiken und Kontroversen.

Ebenso gehen wir bei der Auswahl externer Fondsmanager mit unseren Investmentpartnern systematisch ESG-Themen an und regen sie gegebenenfalls an, ihre Praxis zu verbessern. Wir haben einen eigenen ESG-Fragebogen entwickelt, der das ESG-Engagement unserer Investmentpartner, das Niveau der ESG-Integration in ihren Verfahren und Betriebsabläufen sowie Fragen zu Berichterstattung und Transparenz behandelt. Bank Pictet & Cie (Europe) AG und ihre Niederlassungen wenden die Grundsätze des guten Unternehmensbesitzes an. Dabei legen sie den Schwerpunkt auf die Unternehmensstrategie der Firma, ihre Geschäftsleitung und effiziente Führung, ihre finanzielle Solidität, ihre Kapitalstruktur, die korrekte Bewertung ausgegebener Papiere, Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen und ungünstige Auswirkungen der Anlage auf Gesellschaft und Umwelt.

Die Vergütungspolitik integriert Nachhaltigkeitsrisiken über Grundsätze und Verfahren, die für die Pictet-Mitarbeitenden gelten. Die Einhaltung dieser Grundsätze und Verfahren (G&V) sind Teil des Jahresgesprächs aller Mitarbeitenden. Dabei können ESG-Vorgaben und Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt werden, die Produkte und Dienstleistungen betreffen, welche von ihnen betreute Kunden beziehen.

Ausserdem halten sich Pictet-Mitarbeitende im Rahmen ihrer jeweiligen Funktion an das allgemeine Engagement der Gruppe für Nachhaltigkeit und verantwortungsbewusstes  Anlegen.

Bank Pictet & Cie (Europe) AG berücksichtigt bei ihrem Portfoliomanagement und ihrer Beratungstätigkeit die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, wo dies relevant ist, durch eine Kombination aus Portfoliomanagemententscheidungen, Aktivitäten der aktiven Ausübung von Aktionärsrechten und dem Ausschluss von Emittenten, die mit kontroversen Verhaltensweisen oder Aktivitäten in Verbindung gebracht werden. Bank Pictet & Cie (Europe) AG und ihre Niederlassungen passen derzeit die internen Rahmenbedingungen an die Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor an, indem sie die Berücksichtigung der nachteiligen Auswirkungen auf die Umwelt und die Gesellschaft zusammen mit den relevanten Finanz- und Nachhaltigkeitsrisiken nach und nach in ihre Due-Diligence-Prozesse integrieren. Daher werden weitere Informationen zur Identifizierung und Priorisierung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in Einklang mit der Fertigstellung der entsprechenden delegierten Verordnung der Kommission veröffentlicht. Das betrifft Informationen wie die Kohlenstoffintensität einer Anlage oder die Schwere von Sozial- und Umweltkontroversen. Das endgültige Ziel wird es sein, diese nachteiligen Auswirkungen im Zeitverlauf zu verringern. 

Bank Pictet & Cie (Europe) AG hat eine Richtlinie für verantwortliches Investieren verfasst, die beschreibt, wie die Bank Nachhaltigkeitsrisiken in ihren Anlageprozess integriert (ESG-Integration), verantwortliche Anlagestrategien umsetzt und ihren Verpflichtungen in Bezug auf die aktive Ausübung von Aktionärsrechten im Namen ihrer Kunden, in voller Anerkennung von deren Anlegerrechten und in deren bestem Interesse, nachkommt. Dies umfasst die Überwachung der Unternehmen, in die die Bank anlegt, Stimmrechtsvertretungen und ihr ESG Engagement bei den Emittenten. 

Die Pictet-Gruppe hat sich zu einer Reihe von internationalen und Schweizer Verhaltensregeln für verantwortungsbewusstes Investieren bekannt und hält diese ein. Wie in den Sustainability & Responsible Ambitions 2025 (Ziele für Nachhaltigkeit und Verantwortung 2025) der Pictet-Gruppe festgelegt, beabsichtigen wir nicht nur, nachteilige Auswirkungen zu berücksichtigen, die infolge unserer Anlage- und Betriebstätigkeit bestehen könnten, sondern sie darüber hinaus möglichst zu verringern. Im Bereich des Klimawandels, dem wohl prägenden Thema unserer Zeit, hat die Gruppe eine Reihe von Massnahmen ergriffen, die darauf abzielen, einen positiven Wandel voranzutreiben, den Übergang zu fördern, Klimarisiken anzugehen und bestimmte Emittenten auszuschliessen. Eine Beschreibung dieser Massnahmen finden Sie: hier. Derzeit stellen wir sicher, dass alle Gesellschaften der Pictet Gruppe diese Verpflichtungen übernehmen und sich entsprechend engagieren. Wir überprüfen zudem die verfügbaren Daten und definieren massgebliche Kennzahlen für die Offenlegung. Wir hoffen, dieses Ziel Ende 2022 zu erreichen.

Die EU-Gesellschaften der Pictet-Gruppe mit Ausnahme von Bank Pictet & Cie (Europe) AG und Pictet Asset Management (Europe) SA stimmen mit den Zielen der EU-Verordnung 2019/2088 in Bezug auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen überein, wollen sich vorerst verpflichten noch nicht dazu verpflichten, diese einzuhalten. Der Hauptgrund für die Nichtberücksichtigung nachteiliger Auswirkungen ist die bisher zu geringe Zahl und Qualität der Daten, um massgebliche Kennzahlen für die Offenlegung definieren zu können. Die entsprechenden Gesellschaften der Pictet-Gruppe beabsichtigen, die Haltung der Branche genau zu beobachten und ihren Ansatz zu gegebener Zeit anzupassen, wenn sich diese Haltung weiterentwickelt und zusätzliche regulatorische Leitlinien zur Verfügung gestellt werden.