Les data centers pour l’IA à l’origine d’une nouvelle révolution énergétique

Quelles sont les raisons de cette électrification de l’économie?

Trois grands facteurs entrent en ligne de compte: la relocalisation industrielle, la forte demande émanant des centres de données affectés à l’intelligence artificielle (IA) et la volonté de moderniser les infrastructures énergétiques. Aux Etats-Unis, l’activité industrielle et l’IA ont fait exploser la demande d’électricité. En Europe, la demande est plus faible, mais le renouvelable est en plein essor et le réseau électrique est rénové.

La Chine mise quant à elle sur l’autosuffisance et accroît rapidement ses capacités dans le nucléaire. Tous les pays ont compris que les énergies renouvelables ne couvriraient pas l’ensemble des besoins et reviennent donc au nucléaire et au gaz naturel.

Pourquoi les data centers pour l’IA sont-ils aussi énergivores?

Il faut une énergie considérable pour assurer la puissance de calcul et le refroidissement des hyperscalers – ces centres de données dont la superficie peut atteindre un kilomètre carré. Cette demande entraîne de nouveaux investissements dans la production et le transport de l’électricité, une tendance qui pourrait durer et créer des opportunités pour les sociétés capables de fournir une puissance fiable et évolutive.

Quels sont les secteurs et matériaux qui seront portés par le phénomène d’électrification?

Aux Etats-Unis, les services aux collectivités profiteront de la multiplication des centres de données et de l’augmentation de la demande d’électricité corrélative. En Europe, la réglementation favorable porte les acteurs du réseau électrique et des énergies renouvelables. Sur le front des matériaux, les propriétés conductrices du cuivre en font un composant essentiel des projets d’électrification. La demande de lithium pour les batteries est quant à elle plus cyclique et son approvisionnement plus fluctuant.

Comment la géopolitique influe-t-elle sur les politiques et les investissements dans l’énergie?

Les tensions géopolitiques et la quête d’autonomie stratégiquepoussent les pays à sécuriser leurs chaînes d’approvisionnement en énergie et à réduire leur dépendance envers l’étranger. Face à la domination des Chinois dans les batteries et les matériaux sources, il est difficile pour d’autres pays de créer leur propre chaîne d’approvisionnement. Les Etats-Unis et l’Europe s’efforcent toutefois de construire des usines et de sécuriser leurs ressources, ce qui influence leurs politiques et devrait stimuler l’investissement.

Quels sont les principaux risques liés à la chaîne d’approvisionnement pour les investisseurs?

Le conflit au Moyen-Orient met en évidence la vulnérabilité du transport mondial d’hydrocarbures et la rapidité des répercussions sur les marchés et les prix de l’énergie. La flexibilité s’impose donc plus que jamais, en diversifiant les sources d’énergie entre le renouvelable, le nucléaire, le gaz naturel et, dans certains cas, le charbon.

A quoi les investisseurs doivent-ils être attentifs concernant la tendance à long terme de l’électrification?

Face à un paysage énergétique en pleine transformation, l’agilité sera la clé. Il faut s’attendre à de nouvelles avancées technologiques et à l’émergence d’opportunités dans toute la chaîne de valeur – des opérateurs conventionnels aux réseaux électriques innovants, en passant par les matériaux de pointe. Pour espérer capter de la valeur dans cet environnement dynamique, il sera indispensable de conserver une approche à long terme.