Sibylle Salzmann Ciarrocchi - 支持各個發展階段的創業者

Sibylle Salzmann Ciarrocchi在其17年的金融職業生涯中，大部分時間都在與企業家共事。她在瑞士長大，2007年加入滙豐全球研究生計畫，之後入職蘇黎世的滙豐私人銀行。從那時起，她先後在多家金融機構的私人銀行部門擔任客戶關係經理，負責的客戶多為瑞士企業家和高管。如今，作為瑞士百達財富管理（PWM）執行董事和高級私人銀行家，她每天都要與瑞士的各個創始人和投資者打交道。

在此期間，Sibylle對什麼是企業家以及創業和經營企業所面臨的挑戰有了深刻的瞭解。「作為創業者需要保持高度專注。」這位高管坐在瑞士百達蘇黎世辦事處的一間辦公室裡說道。「你必須承擔諸多責任：例如，你需要確保業務正常運轉，需要吸引客戶，需要獲得下一輪融資。所有這些都需要你高度專注。」然後是一直存在且讓人精疲力竭的人才問題，即如何為企業吸引並留住優秀人才。更不用說作為一名創業者所需要做出的犧牲，以及所需要的投入程度。「因為你的命運與企業息息相關，」Sibylle解釋道。「這是你的財富，更是你的願景。」

面對這一切，許多創業者當然不會僅僅只考慮自己的財富。「這些問題並不是創業者的首要任務。」Sibylle表示，大多數情況下，這都是可以理解的，算不上問題；但在特定時間點，需要賦予其更多優先權。Sibylle認為，創業者的生命週期要經歷三個階段：成長、成熟和多元化。「在他們的成長階段，坦白講，我們並不會為增加企業價值過度融資，因為創業者會對融資輪有很多疑問，而我們並不是企業銀行。」Sibylle說道。在這一階段，瑞士百達擁有從律師到並購（合併與收購）專家，再到投資者等組成的無與倫比的專家網路，能為創業者提供全方位指導和支援。然而，在支援創業者從企業主轉變為機構投資者的過程中，Sibylle將主要工作重心放在創業者創業週期的後兩個階段：成熟階段，啟動預售或變現；多元化階段，發生在公司出售或變現事件之後。

儘管許多人都有這樣的期望，但對於創業者來說，出售完成後的一段時期往往充滿挑戰和困惑。「一旦啟動變現，就會有10家銀行給你寫信，表明他們想向你出售全權委託，」Sibylle說道。「這會讓人感到不知所措。」她建議，創業者需要在出售前與一位值得信賴的顧問建立合作關係。「要避免的一個陷阱是貪圖捷徑：從這10個方案中選擇最便宜的，而不是投入更長時間更合理地甄選。」她經常與處於成熟發展階段的創業者合作，當這些創業者開始考慮退出時，她和她的團隊會為他們的財富和未來打造一個私人「駕駛艙」。

Sibylle指出，在每位創業者開始進入出售或變現流程前後，他們都會問自己一些至關重要的基本問題：「你想用你的財富做什麼？你想達成什麼目標？以什麼為宗旨？」例如，一些人只想有穩定的收入來維持他們的生活方式；一些人則希望通過慈善事業和影響力投資來改變世界；而有些人最優先考慮的是為家族和下一代保存財富。Sibylle及其同事在這些階段做了大量的調查和傾聽工作，然後利用獲得的答案為任何特定客戶構建量身定制的投資策略。

還有一個經常被低估的情感因素，Sibylle認為這方面實際上比財務和組織方面更重要。「你努力工作了10年，15年，甚至20年。」她說道，「然後你賣掉了公司，週一早上再也沒人給你打電話。那樣的感覺會很糟糕。」正如Sibylle所說，根據她與那些賣掉自己企業的創業者合作的經驗，他們中的許多人最初會先休息一下，但回來後就會抱怨不已：「這太無聊了，我完全無法忍受。我想創建自己的下一家公司。」她指出，這些人很少會再次白手起家，而是往往會自己成為投資者，支援初創企業或涉足私募股權領域。

當然，對於許多創業者來說，退出甚至不是他們首選的結果。在本期《瑞士百達報告》中，我們也採訪了一些將企業傳給子女的企業家，以及一些將企業從家族管理制發展為家族所有制的企業家。「我們談論了很多資產變現事件，但這並沒有考慮到實體經濟，」Sibylle表示，「因為大多數公司都是私有的。企業會留在家族中，然後一代傳給一代。」

當然，這種思維方式同樣根植于瑞士百達，這家公司在過去215年裡一直是私有企業，並在其家族內部世代相傳。Sibylle指出，這意味著瑞士百達完全能站在企業家的角度與他們展開發自內心的交流。「關鍵是言行一致。」她說道。「當我們的合夥人在與客戶交談時，就像企業家之間在對話。他們意識到了挑戰，也意識到成為一名企業家有多難。」無論是陷入困境的創始人想要退出，然後以投資者的身份開啟創業生涯的新階段，還是他們希望延續家族企業，並把它傳給下一代，瑞士百達對企業家的這種親和感無處不在，並致力於全程為他們提供鼎力支持。