Réinventer le family office pour la nouvelle génération

Elargir les horizons de l’investissement familial

Robin Lauber, CEO et cofondateur d’Infinitas Capital, fait partie de ceux qui réinventent le family office. Membre de la troisième génération, il gère les investissements de l’entreprise familiale depuis 2015, avec la ferme intention de leur donner une autre dimension. Au lieu de se contenter de gérer l’héritage immobilier des Lauber, il a choisi d’en faire une société tournée vers l’avenir, qui investit dans les technologies transformatrices et les start-up innovantes qui répondent aux besoins mondiaux.

L’intérêt de Robin Lauber pour les marchés des capitaux remonte à ses années d’étudiant, quand un stage chez UBS lui a fait comprendre qu’il n’avait pas envie de gravir les échelons d’une entreprise, mais de gagner de l’argent par ses propres moyens. Le lancement de Dunkin’ Donuts en Suisse marque son premier succès d’entrepreneur. Avec deux amis, il achète la master franchise et ouvre14 boutiques dans le pays, avant de revendre. Mettant son réseau personnel à profit, le jeune homme s’intéresse également à l’investissement immobilier. La transmission de l’entreprise familiale à la génération de ses parents s’était faite de façon «très peu structurée», se souvient-il. Après avoir vu comment il gérait son portefeuille personnel, ses aînés lui proposent alors de s’occuper de celui de la famille.

Une étape logique, même si la gestion immobilière n’a jamais été sa passion. «Ce que j’aime vraiment, c’est plutôt imaginer et mener des opérations», explique-t-il. Pendant ses études à Londres, il se fait des amis dans le capital-risque et apprécie ce monde qui vit à cent à l’heure. Rapidement, il participe à des opérations aux côtés de grands noms du secteur, comme Peter Thiel. Puis il commence à réinventer le family office. Autour de 2019, Lauber Investment AG devient Infinitas Capital, un projet qui s’articule autour de quatre piliers: immobilier, capital-risque, création de plateformes, sport et private equity.

Le capital à long terme au service de l’innovation

Infinitas repose désormais sur une équipe de 25 personnes, qui comprend des associés (partners), des analystes et des spécialistes de l’investissement, et se focalise sur les sciences de la longévité, le développement des médicaments et la biotechnologie, des thèmes qui passionnent Robin Lauber et reflètent également, concède-t-il, «une tendance un peu hypocondriaque et ma peur de la mort». Conscient de ne pas être un expert en sciences, l’entrepreneur s’entoure d’une équipe qui connaît parfaitement le secteur pour être sûr de prendre les bonnes décisions. Plusieurs start-up dans lesquelles il a investi devraient d’ailleurs être introduites en bourse dans les années qui viennent.

Pour Robin Lauber, les family offices offrent une autre perspective aux créateurs d’entreprise et aux start-up. «Plus de patience, sans aucun doute, souligne-t-il. Ou moins d’exigences financières à court terme.» Le fait d’être un family office dirigé par des entrepreneurs permet à Infinitas d’apporter des éclairages et un soutien précieux aux fondateurs, de les accompagner tout au long de l’aventure et de les aider «à forger leur résilience», souligne Robin Lauber. En outre, les enjeux financiers étant différents du venture capital classique, les family offices tolèrent mieux les difficultés. «On ne baisse pas les bras aussi vite, explique-t-il. Cela ne veut pas dire qu’on continue à investir dans des choses qui ne fonctionnent pas, mais que les family offices font preuve de plus créativité pour redresser les entreprises.»

Investir dans l’avenir du sport

Infinitas investit toujours en se projetant dans ce que le monde pourrait être d’ici dix ou vingt ans. Et c’est ce qui a incité Robin Lauber à s’associer à Apeiron Investment Group, le family office de Christian Angermayer, pour créer Chiron Sports Group, société d’investissement stratégique axée sur le sport. Ces dix dernières années, le secteur est devenu une classe d’actifs à part entière et la tendance ne fera que se confirmer, estime-t-il. «Les gens sont de plus en plus seuls et demain, avec l’IA, ils auront aussi de plus en plus de temps, explique-t-il. Ils auront donc besoin de recréer du lien, de partager des émotions.»

Comme le prouve le partenariat avec Apeiron, les family offices s’ouvrent de plus en plus à de nouvelles formes d’investissement, se montrent plus aventureux, adoptent des modèles hybrides et travaillent avec des capitaux externes. Une tendance qui va forcément s’amplifier, assure Robin Lauber, car la transition patrimoniale se poursuit. Traditionnellement très discrets, les family offices se font plus visibles et plus ouvert à la collaboration sous l’impulsion de la jeune génération. «Certains family offices refusent toujours de dire qui sont leurs bénéficiaires, personne ne parle de ce que font les autres, déplore Robin Lauber. Moi, je pense qu’il faut que les choses changent, parce que plus on est fous, mieux on investit, non?» sourit-il.