Hier erfahren Sie mehr über unsere Tätigkeiten im Bereich der Nachhaltigkeit.
Nachhaltige Anlageentscheide
| Eine Steuerung der Weltwirtschaft in Richtung eines nachhaltigeren Funktionierens bedarf klarer Ziele und vor allem bedeutender Investitionen in innovative und weniger ressourcenintensive Technologien und Dienstleistungen, die unsere künftigen Bedürfnisse befriedigen. Die Vermögensverwaltungsbranche könnte zu einem der Haupttreiber dieser Entwicklung werden, da immer mehr langfristig ausgerichtete private und institutionelle Anleger Nachhaltigkeit als legitimes Anlagekriterium wahrnehmen. |
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Zwei Investmentansätze
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 Unser Geschäftsbereich für Nachhaltigkeit ist ohne Übernahmen organisch gewachsen, indem wir einfach unseren Verpflichtungen unseren Kunden gegenüber nachkamen. Unseres Erachtens sollten nachhaltige Geldanlagen transparent, ehrlich und kohärent sein. Indem wir intelligente SRI-Anlageprodukte anbieten, wollen wir den Anlagepräferenzen unserer Kunden dienen, anstatt ihnen lediglich unsere Überzeugungen aufzuzwingen.Bei Pictet haben wir zwei Formen der nachhaltigen Anlage entwickelt, um dieser Herausforderung zu entsprechen. Erstens haben wir uns einen guten Ruf im Bereich der breit diversifizierten SRI-Portfolios erworben. Zweitens verfolgen wir einen Themenansatz, der sich auf bestimmte Themen und Sektoren mit einer bedeutenden Nachhaltigkeitskomponente konzentriert. Pictet Asset Management (Abteilung für institutionelle Vermögensverwaltung bei Pictet & Cie) begann 1997, sich für breit diversifizierte nachhaltige Anlagen zu interessieren. Zwei Jahre danach legten wir einen Fonds für nachhaltige Aktien Schweiz (Swiss Sustainable Equities Fund) auf und anschließend einen für Europa (European Sustainable Equities Fund). Im Dezember 2005 begann eine neue Phase unserer Geschäftstätigkeit in diesem Bereich durch die Zusammenarbeit mit der schweizerischen Stiftung Ethos, die sich für nachhaltige Geldanlagen und Corporate Governance einsetzt. Heute verwalten wir mehr als 2 Mrd. EUR an nachhaltigen Anlagen, unter anderem im Rahmen zweier neuer Aufträge von zwei bedeutenden öffentlichen Einrichtungen in Frankreich. Im Zuge der Ausweitung unserer Expertise wurden wir vor kurzem auch mit der Verwaltung nachhaltiger Mischmandate und nachhaltiger Aktienmandate für Schwellenländer betraut. |
 Water- und Clean Energy-FondsUnter den Themen- und Sektorprodukten ist der im Jahr 2000 aufgelegte, Bahn brechende Water Fund heute mit einem Vermögen von mehr als EUR 4 Mrd. der größte seiner Art. Vor kurzem wurde auch ein Clean Energy Fund aufgelegt; weitere Produkte mit Nachhaltigkeitsbezug befinden sich in der Pipeline. |
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Breiter Nachhaltigkeitsansatz ("Best-in-Class")
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1999 entwickelte Pictet einen ganz neuartigen Ansatz für breit diversifizierte nachhaltige Portfolios: die Pictet Sustainable Efficient Frontier. Grundidee ist es, die moderne Portfoliotheorie nach Markowitz auf nachhaltige Anlagen anzuwenden und so dem Anleger ein Portfolio zu bieten, das für ein bestimmtes Risikoniveau gegenüber der Benchmark möglichst viel Nachhaltigkeit offeriert. So können wir Portfolios zusammenstellen, die den häufigsten Vorbehalt gegenüber herkömmlichen nachhaltigen Anlageansätzen entkräften – nämlich dass nachhaltige Anlagen zu Lasten der Performance gehen und deshalb mit der Treuhänderpflicht gegenüber dem Kunden unvereinbar seien. Zuerst konstruieren wir mit einem von Pictet im Verlauf vieler Jahre entwickelten quantitativen Verfahren ein "nachhaltig effizientes" Portfolio. Dann nehmen wir ein erfolgreiches, real gemanagtes aktives Portfolio, das am gleichen Markt investiert ist, und bilden daraus ein finales Portfolio, das von dieser zusätzlichen Alphaquelle profitiert, ohne die Gesamtnachhaltigkeit des Portfolios zu verringern oder das Benchmarkrisiko zu erhöhen. |
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Ausschluss unerwünschter und strittiger Anlagen
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 Neben den erwähnten nachhaltigen Themenansätzen und den breit diversifizierten Nachhaltigkeitsportfolios können auch traditionelle Portfolios sogenannten Negativfiltern unterzogen werden.Durch gezieltes Herausfiltern soll so der Anleger gegen mögliche Rufschädigungen und unerwünschte ethische Risiken geschützt werden, die sich aus der zugrunde liegenden Anlagestrategie ergeben könnten. In unserem jüngst aufgelegten Security-Fonds verwenden wir zum Beispiel einen solchen Filter. Erfahrungsgemäß wollen die meisten Anleger zwar vom wachsenden Markt für Sicherheit profitieren, gleichzeitig jedoch Rüstungsunternehmen oder andere problematische Firmen aus ethischen Gründen vermeiden. Darum appliziert der Security-Fonds Ausschlusskriterien und Filter für bestimmte umstrittene Geschäftstätigkeiten. Diese Filterung nimmt für uns SiRi Company vor, ein globales Netzwerk nachhaltiger Research-Firmen. |
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Finanzanalyse
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Wir führen Fundamentalanalysen an der Schnittstelle zwischen Nachhaltigkeit und Finanzwesen durch und veröffentlichen die Ergebnisse regelmäßig. In unserem Research gehen wir bewusst über die Analyse bestehender Produkte und Ansätze hinaus, um grundlegendere Fragen und Probleme im Bereich nachhaltiger Finanzen zu untersuchen. |
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